14.06.2004
-
Cercetarea se privatizeaza
Romania libera
___
Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului detine in portofoliu un numar de 23 de institute de cercetare privatizabile, la care exercita, in numele statului, calitatea de actionar majoritar. Privatizarea acestora va demara in iulie a.c., o data cu elaborarea si adoptarea de catre Guvern a unui act normativ in completarea legislatiei in vigoare care sa reglementeze privatizarea acestora. Privatizarea institutelor de cercetare reprezinta unul dintre obiectivele AVAS pentru anul in curs, alaturi de finalizarea privatizarii celor 24 de societati aflate in diferite stadii ale procesului de negociere si de trecerea in proprietate privata a ultimelor societati din PSAL I (Electroputere Craiova si Uztel Ploiesti) si PSAL II (Giurgiu Nav). O data cu aderarea la Uniunea Europeana, prin bugetul de stat, sumele alocate cercetarii vor trebui sa creasca pana la 3% din PIB.
Sursa: Romania libera, 14 iunie 2004. -
AVAS isi vinde actiunile detinute la BRD
Cronica Romana BRD
___
Luni, 14 iunie, Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului, prin Comisia de privatizare a Bancii Romane pentru Dezvoltare - Group Societe Generale, a demarat actiunea de cerere de oferta in conditiile prevazute in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 60/2001 privind achizitiile publice la art.28, in vederea selectarii unei firme specializata pentru a intocmi un raport de evaluare a pachetului de actiuni pus in vanzare si a dosarului de prezentare pentru aceasta tranzactie. Aceasta este prima etapa din strategia de vanzare a pachetului de actiuni de 7,32% detinut de stat la BRD strategie aprobata prin Hotararea Guvernului nr. 368/2004 ce prevede ca vanzarea sa se faca prin negociere, pe baza de oferte finale, imbunatatite si irevocabile, catre unul sau mai multi investitori, persoane juridice, romane sau straine, cu respectarea prevederilor Legii nr. 83 / 1997 privind privatizarea societatilor comerciale bancare la care statul este actionar, cu modificarile si completarile ulterioare. In acest context, presedintele AVAS, Mircea Ursache, a declarat:'Pachetul minoritar de 7,32% ramas neprivatizat la BANCA ROMANA PENTRU DEZVOLTARE are o procedura speciala de vanzare ca urmare a unui act normativ adoptat recent de Guvernul Romaniei, care nu priveste in mod special pachetul de la BRD, ci toate cazurile in care statul detine valori reziduale, sub 10%, la societati bancare. Pachetul de 7,32% se vinde printr-o strategie flexibila si mai rapida, prin care statul isi valorifica procentul detinut, urmand ca banca sa functioneze asa cum trebuie cu capital integral privat, cu performantele pe care deja le stiti ca le are de la data incheierii cu GROUP SOCI?T? G?N?RALE a contractului pentru pachetul majoritar de actiuni. Vanzarea pachetului minoritar detinut de stat la BRD este o initiativa a AVAS in vederea indeplinirii obligatiei pe care si-a luat-o de a privatiza toate pachetele de actiuni detinute la societatile comerciale ramase neprivatizate pana acum.'
Sursa: Cronica romana, 14 iunie 2004.' -
BERD si IFC isi numesc reprezentantii in conducerea BCR
Adevarul
___
Conducerea Bancii Comerciale Romane va fi completata cu cei doi reprezentanti ai Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) si International Finance Corporation (IFC), care vor fi numiti in cadrul Adunarii Generale a Actionarilor din data de 30 iunie, potrivit anuntului de convocare. In caz de neindeplinire a cvorumului, adunarea va fi reprogramata pentru 1 iulie. BERD si IFC au fost inscrise, vineri, 4 iunie, in registrul actionarilor Bancii Comerciale Romane cu 25% plus doua titluri din capitalul bancii, pentru care au platit impreuna 222 de milioane de euro. Separarea conducerii executive de cea administrativa a fost una dintre solicitarile formulate de noii actionari, BERD si IFC.
Sursa: Adevarul, 14 iunie 2004.
11.06.2004
-
BCR a cumparat obligatiuni Raiffeisen Bank de 300 mld. lei
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Majoritatea investitorilor in emisiunea de obligatiuni a Raiffeisen Bank au fost persoane fizice, banca reusind sa v?nda obligatiuni prin toate cele 41 de sucursale judetele, conform lui James Stewart, vice-presedintele Diviziei Trezorerie din cadrul bancii.
Valoarea medie a obligatiunilor cumparate de o persoana fizica a fost de 390 milioane de lei. Numarul persoanelor fizice care au cumparat obligatiuni ale bancii a fost de peste 650 din cei 700 de investitori care au subscris in cadrul emisiunii. Raiffeisen a emis luna trecuta obligatiuni in valoare de 1.380 miliarde de lei cu scadenta la trei ani.
Cu toate acestea marea majoriate a obligatiunilor bancii, au fost cumparate de investititorii institutionali, rom?ni si straini. Cel mai mare investitor in obligatiunile Raiffeisen a fost o alta banca autohtona, Banca Comerciala Rom?na, care a subscris obligatiuni in valoare de peste 300 miliarde de lei, aproximativ o cincime din valoarea totala a emisiunii. Jumatate din valoarea obligatiunilor a fost cumparata de 14 investitori straini, printre care s-au numarat o banca si mai multe fonduri de investitii. Cele mai multe dintre cererile de subscriere primite de Raiffeisen au fost sub 5 miliarde de lei si au venit din partea a 671 de investitori, in timp ce doar 32 de investitori au vrut sa cumpere obligatiuni ale bancii peste acest nivel.
Motivele care au stat la baza deciziei de a emite obligatiuni au fost necesitatea de a atrage surse de finantare, imbunatatirea structurii bilantului bancii si dorinta de a contribui la dezvoltarea pietei de capiotal, spune Steven van Groningen, presedintele bancii.
Mihai Bogza, vice-guvernatorul Bancii Nationale a declarat ca pe piata mai exista cel putin doua banci care pregatesc in prezent emisiuni de obligatiuni. P?na in prezent in afara de Raiffeisen doar BRD a mai emis obligatiuni, iar Banca Comerciala Carpatica si-a anuntat intentia de a realiza o emisiune similara in urmatoarele luni. Finantarea prin emisiune de obligatiuni este probabil mai ieftina pentru banci chiar daca dob?nzile platite sunt mai mari, spune vice-guvernatorul BNR. El a explicat ca atragerea surselor de finantare traditionale ale bancilor, depozitele, presupun costuri mult mai mari pentru functionarea unitatilor teritoriale ale bancilor.
Obligatiunile Raiffeisen Bank au fost listate la inceputul saptam?nii la Bursa de Valori Bucuresti, unde au ingtegistrat in doar trei zile tranzactii in valoare de 5 miliarde de lei. Obligatiunile emise de BRD urmeaza sa fie listate la Bursa de Valori incep?nd de luni.
Raiffeisen a lansat pe data de 10 mai prima sa oferta de obligatiuni corporative cu scadenta la trei ani. Rata dob?nzii se calculeaza ca medie intre BUBID si BUBOR la sase luni, la care se adauga o prima 0,5 puncte procentuale. Dob?nda pe care banca o va plati pentru primul cupon este de 19,55%.
Sursa: Ziarul financiar, 11 iunie 2004.
-
Siemens, interesat de Electroputere Craiova
Evenimentul Zilei EPT
___
Colosul industrial al Baniei va fi scos din nou la privatizare
Dupa aproape un an de intrerupere, Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) intentioneaza sa scoata din nou la privatizare SC Electroputere SA Craiova, dupa cum anunta conducerea companiei din Banie. Electroputere este producator de motoare electrice de mare putere, de locomotive Diesel si de aparataj de inalta precizie. Singura companie care pare sa aiba intentii serioase pentru Electroputere este Siemens Germania, cu care firma din Banie a avut relatii comerciale. “Din cite stim noi, Siemens a depus la AVAS o scrisoare de intentie potrivit careia ar fi interesata de Electroputere. Este singura oferta viabila pe care o are AVAS in acest moment”, a declarat directorul general al Electroputere, Cornel Mondea. Colaborarea dintre Siemens si Electroputere a adus societatii craiovene contracte si comenzi de zeci de milioane de dolari, in domeniul aparatajului.
Siemens are insa concurenta in procesul de transfer de proprietate asupra actiunilor colosului industrial din Banie: “General Motors vrea sa formeze un consortiu cu Bombardier Suedia si sa participe impreuna la privatizarea Electroputere”, spune Cornel Mondea. Bombardier a fost anul trecut partener de afaceri cu societatea craioveana, unde au fost asamblate 18 rame de metrou, beneficiarul final fiind Metrorex Bucuresti. Oficialii de la Electroputere sustin ca AVAS nu a stabilit inca daca societatea va fi privatizata pe bucati (pe fabricile componente: Aparataj, Motoare Rotative, Locomotive), asa cum ar dori investitorii, sau va fi vinduta asa cum este acum. Anul trecut, APAPS a incercat sa creeze o strategie de privatizare pe bucati a Electroputere, dar s-au opus sindicatele din cauza ca numai una dintre fabricile componente era solicitata de ofertanti, si anume fabrica de locomotive. Acesta ar fi cel de-al patrulea proces de privatizare, care a pornit la finele lui 2001. Tentativele repetate ale fostului APAPS au esuat de fiecare data, timp in care soarta societatii craiovene a devenit incerta. La ora actuala, conducerea fabricii din Craiova sustine ca AVAS nu-si mai permite sa se hazardeze si sa scoata la vinzare pachetul majoritar de actiuni detinut la Electroputere fara o oferta certa din partea unui investitor puternic.
GM, la a treia tentativa
General Motors incearca pentru a treia oara sa achizitioneze pachetul majoritar de actiuni de la Electroputere Craiova. In anul 2001, GM a participat la privatizare alaturi de Karsdorfer Germania, dar procesul a esuat. In 2002, americanii s-au retras din cursa pentru privatizare dupa ce s-au aratat nemultumiti de pretul cerut de APAPS pe actiuni. La aceasta data, potrivit unor surse oficiale, GM doreste sa cumpere doar fabrica de locomotive din Banie. Actualmente, Electroputere modernizeaza 57 de locomotive platite de General Motors, potrivit unui contract in valoare de 100 de milioane de dolari, incheiat in 2003. Americanii par nehotariti in ceea ce priveste decizia de a investi la Craiova si nu au depus vreun document la AVAS prin care sa-si concretizeze intentia de a cumpara una sau mai multe fabrici care compun Electroputere.
Sursa: Evenimentul zilei, 11 iunie 2004. -
Presedintele OMV, luni, la Bucuresti
Adevarul SNP
___
Surse din piata dau ca sigura privatizarea Petrom cu mult inainte de 15 iulie. S-ar parea nu numai ca negocierile decurg in termen, dar ca in realitate evenimentele se precipita. Luni este asteptat la Bucuresti, pentru discutiile cu oficialii Ministerului Economiei si Comertului, cu comisiile de negociere si, cu consultantul, chiar presedintele OMV, Wolfgang Ruttenstorfler.
Astfel, nu ar fi exclus ca partile sa se inteleaga, iar contractul de privatizare sa fie semnat pana in 30 iunie. Statul urmeaza sa vanda 33,34% din actiunile Petrom, investitorul urmand sa faca o majorare de capital pana la 51%.
Sursa: Adevarul, 11 iunie 2004.
10.06.2004
-
KPMG: Fuziunea e cea mai avantajoasa pentru BVB si RASDAQ
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Studiul de fezabilitate privind unificarea celor doua piete romanesti de capital, intocmit de societatea de consultanta KPMG indica fuziunea drept varianta cea mai avantajoasa de unificare, in detrimentul preluarii RASDAQ de catre Bursa de Valori (BVB), afirma surse din piata de capital. Concluzia studiului de fezabilitate nu este pe placul reprezentantilor Bursei de Valori, care ar fi preferat varianta preluarii, afirma sursele citate, dar decizia finala privind modalitatea de unificare a celor doua piete va apartine societatilor de brokeraj care vor aproba modalitatea de realizare a unificarii intr-o Adunare Generala de la finalul acestei luni.
Studiul de fezabilitate a fost comandat de cele doua piete in urma cu aproximativ o luna ca urmare a disputelor aparute intre brokeri dupa ce reprezentantii BVB au propus preluarea RASDAQ. Propunerea a fost contestata vehement de presedintele Bursei Electronice RASDAQ, Siminel Andrei, care sustinea varianta fuziunii. Aceasta varianta a stat inca de la inceput la baza planuruilor de unificare. RASDAQ, la fel ca si Bursa de Valori este detinuta direct de catre brokeri. Varianta preluarii presupunea, de fapt ca brokerii sa scoata bani dintr-un buzunar si sa ii bage in altul .
Procesul de unificarea celor doua piete va putea incepe doar dupa aprobarea legii consolidate a pietei de capital, care urmeaza sa fie dezbatuta in urmatoarele saptamani de Camera Deputatilor, dupa ce a fost aprobata saptamana aceasta de Senat.
Legea va permite transformarea Bursei de Valori din asociatie in societate pe actiuni, detinuta tot de brokeri, fapt care va permite fuziunea cu RASDAQ, organizata in prezent ca societate comerciala. Reprezentanti pietelor apreciaza ca procedurile de fuziune vor dura cel putin un an dupa adoptarea legii consolidate, ceea ce inseamna ca piata unificata de capital nu va putea functiona mai devreme de mijlocul anului 2005.
Capitalizarea bursiera a pietei unificate ar urma sa se situeze la peste 7 miliarde $. BVB are in prezent o capitalizare de 5,9 miliarde de $, iar capializarea RASDAQ este de 1,3 miliarde de $.
Sursa: Ziarul financiar, 10 iunie 2004.
-
Privatizarea Distrigaz, amanata pana in august
Gardianul
___
Termenul de finalizare a procesului de privatizare a societatilor Distrigaz Sud si Distrigaz Nord a fost prelungit cu doua luni. Potrivit unor surse din Ministerul Economiei, contractul de privatizare pentru cele doua societati de distributie a gazelor va fi semnat in luna august. 'Ofertele finele ale investitorilor sunt asteptate pana la mijlocul lunii iulie, iar noul termen de incheiere a contractului este luna august. Decizia de amanare a fost luata la solicitarea unora dintre companiile implicate, care ne-au cerut un timp suplimentar pentru a-si putea pregati ofertele', au precizat sursele din MEC, citate de Mediafax. Initial, autoritatile stabilisera ca privatizarea sa fie finalizata in primul trimestru al anului. Ulterior, termenul a fost prelungit pana la finele lunii iunie. Pentru societatea Distrigaz Nord au depus oferte preliminare companiile Gazprom din Rusia, Wintershall din Germania, Ruhrgas Germania, Gaz de France si Enel din Italia. Pentru preluarea Distrigaz Sud, au depus in luna martie oferte preliminare si neangajante firmele Gazprom, Ruhrgas si Gaz de France. Insa, potrivit strategiei de privatizare, pentru a nu se ajunge la o pozitie de monopol, cele doua societati de distributie a gazelor nu pot fi preluate de acelasi investitor.
Sursa: Gardianul, 10 iunie 2004.' -
BRD finanteaza Aeroportul International Henri Coanda
Cronica Romana BRD
___
Groupe Soci?t? G?n?rale si Aeroportul International Henri Coanda - Bucuresti au semnat astazi doua contracte de credit in va-loare totala de 23 de milioane de euro. Primul dintre creditele de investitii, acordat pe 5 ani, este in valoare de 7.264.892 euro si are ca destinatie modernizarea si dezvoltarea unor sisteme de inalta tehnologie pe Aeroportul International Henri Coanda - Bucuresti. Cel de-al doilea credit pentru investitii are ca obiect finantarea celei de-a doua faze a dezvoltarii si modernizarii aeroportului si este acordat pe o perioada de 7 ani. BRD - Groupe Soci?t? G?n?rale este partenerul traditional al Aeroportului International Henri Coanda - Bucuresti. Colaborarea dateaza din anul 1992, in toata aceasta perioada banca finantand si alte proiecte de investitii ale AIHCB. Prezent la semnarea contractelor de credit, Directorul General al BRD - Groupe Soci?t? G?n?rale, Patrick Gelin, a declarat: “BRD - Groupe Soci?t? G?n?rale a reusit de-a lungul timpului sa construiasca o relatie de veritabil parteneriat impreuna cu clientii sai. AIHCB este un vechi client al BRD - Groupe Soci?t? G?n?rale, un client pe care banca l-a insotit in dezvoltarea sa. Aceste credite vor contribui la modernizarea si dezvoltarea Aeroportului International Henri Coanda - Bucuresti, cea mai importanta poarta aeriana a Romaniei”. La randul sau, Directorul General al Aeroportului International Henri Coanda - Bucuresti, Gabriel }ara, a declarat: “Colaboram foarte bine cu BRD - Groupe Soci?t? G?n?rale si apreciem calitatea ofertelor de creditare propuse de catre banca pentru continuarea programului de dezvoltare si mo-dernizare a AIHCB”. Activele BRD - Groupe Soci?t? G?n?rale depasesc 2 miliarde de euro, iar banca a inregistrat in primele trei luni ale acestui an un profit net de 839 miliarde de lei, in crestere cu 136% fata de perioada similara a anului 2003.
Sursa: Cronica Romana, 10 iunie 2004.
09.06.2004
-
Bacau si Oradea vand simultan obligatiuni de 7 mil. dolari
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Doua oferte publice de obligatiuni municipale, cele ale municipiilor Oradea si Bacau, in valoare totala de 240 miliarde de lei (7 milioane de dolari) se vor desfasura simultan pe parcursul saptamanii viitoare. In urma cu doi ani emitentii de obligatiuni preferau sa nu riste sa incerce sa vanda obligatiunile simultan pentru ca investitorii erau greu de gasit, ceea ce nu mai e cazul acum.
Piata obligatiunilor municipale s-a dezvoltat. Acum un an era foarte greu sa vinzi simultan doua emisiuni de obligatiuni. In plus, emisiunea de obligatiuni Oradea este cea mai mare emisiune de obligatiuni municipale de pana acum, spune Simona Constantinescu, presedintele societatii de brokeraj BCR Securities, care intermediaza ambele emisiuni.
Oferta de obligatiuni a municipiului Bacau in valoare de 89,5 miliarde de lei a inceput luni, iar cea a municipiului Oradea va incepe pe 14 iunie, ambele oferte fiind programate sa se incheie pe 18 iunie. Oricare dintre oferte s-ar putea incheia insa mai devreme daca sumele subscrise acopera valoarea emisiunii. Cred ca emisiunea de obligatiuni Bacau se va incheia anticipat pentru ca am reusit deja sa vindem peste 70% din obligatiuni din prima zi, spune Simona Constantinescu.
Oferta de obligatiuni Oradea este cea de-a doua lansata de oras si stabileste doua noi recorduri: cea mai mare valoare a emisiunii si cea mai mare scadenta a imprumutului: sase ani. Municipiul Bacau vrea sa se imprumute pe patru ani.
In cazul ambelor emisiuni dobanda este indexata periodic in functie de cotatiile dobanzilor de pe piata interbancara la care se adauga 2 puncte procentuale in cazul Bacau si 3 puncte procentuale in cazul obligatiunilor Oradea. Dobanda pentru prima emisiune va fi platita semestrial iar Oradea va plati dobanda odata la trei luni.
Sursa: Ziarul financiar, 9 iunie 2004.
Pagina