05.05.2006
-
SIF Banat-Crisana a luat 7,1 mil. euro pe actiunile Silcotub
ZF RO - FONDURI MUTUALE LION
___
SIF Banat-Crisana a vandut ieri catre Tenaris un pachet de 9,73% din actiunile producatorului de tevi Silcotub Zalau, pentru care a incasat aproape 7,1 milioane de euro (24,5 milioane de lei). Tranzactia s-a realizat la Bursa, la pretul de 27,3 lei/actiune. Tenaris, cel mai mare producator de tevi la nivel mondial, a ajuns astfel sa detina circa 95,6% din actiunile Silcotub. Tenaris a preluat Silcotub in mai 2004, in cadrul unei tranzactii in valoare de 42 de milioane de dolari.
La inceputul acestui an, firma Talta Trading E Marketing, afiliata grupului Tenaris, achizitionase de pe Bursa un pachet de 1,08% din actiunile Silcotub.
Conform unor surse din piata, Tenaris intentioneaza sa delisteze Silcotub, grupul procedand la fel si cu alte companii pe care le-a preluat. Reprezentantii Tenaris nu au oferit niciun comentariu pana la inchiderea editiei.
Silcotub a realizat anul trecut o cifra de afaceri de 141,4 milioane de euro, cu 22% mai mare comparativ cu 2004 si a obtinut un profit net de 5,41 milioane de euro. In 2004, compania inregistrase pierderi de 2,82 milioane de euro.
Tenaris si-a propus sa investeasca 54 de milioane de dolari (circa 45 de milioane de euro) la Silcotub in acest an, programul de investitii vizand construirea unor linii de productie noi si cresterea valorii adaugate a produselor livrate clientilor. In ultimii doi ani, investitiile realizate la Solcotub s-au ridicat la circa 10 milioane de euro.
Actiunile Silcotub au inchis sedinta de ieri la cotatia de 25,4 lei/actiune, capitalizarea bursiera a companiei fiind de 67,8 milioane de euro. Actiunile Silcotub au crescut cu 30% de la inceputul anului, dupa ce in 2005 acestea crescusera cu aproape 240%.
Sursa: Ziarul Financiar, 5 mai 2006.
-
Privatizarea CFR Marfa prin Bursa de Valori, amanata din cauza datoriilor
Gardianul
___
Guvernul a amanat listarea CFR Marfa la Bursa, ca prima etapa a privatizarii, din cauza unui ?®mprumut in euroobligatiuni care obliga compania sa-i informeze ?®n prealabil pe detinatorii titlurilor asupra unei astfel de proceduri, informeaza Mediafax. Emisiunea de euroobligatiuni, ?®n suma de 120 milioane de euro, are ca termen de rascumparare a titlurilor data de 10 decembrie 2007. Decizia a fost luata dupa ce ministrul finantelor a amintit conditiile asumate de CFR Marfa printr-o emisiune de euroobligatiuni lansata ?®n decembrie 2002, care obliga compania sa informeze detinatorii de eurobonduri despre intentia de schimbare a actionariatului, astfel ?®ncat acestia sa poata solicita rascumpararea anticipata a titlurilor. Pana ?®n prezent, detinatorii de eurobonduri nu au fost informati cu privire la schimbarea structurii de actionariat a CFR Marfa. CFR Marfa s-a aflat pe lista companiilor subordonate Ministerului Transporturilor unde procesul de privatizare ?®ncepe cu vanzarea prin oferte publice secundare a unor pachete de actiuni reprezentand 5% din capitalul social. Pe lista mai figureaza Metrorex, Aeroportul Henri Coanda, Aeroportul Bucuresti-Baneasa, Aeroportul International Constanta, Aeroportul International Timisoara, Administratia Canalelor Navigabile Constanta, Administratia Porturilor Dunarii Maritime Galati si Administratia Porturilor Dunarii Fluviale Giurgiu.
Sursa: Gardianul, 5 mai 2006.
-
SSIF Broker a vandut 5% din drepturile de preferinta
Curierul National BRK
___
Societatea de servicii de investitii financiare Broker din Cluj a vandut, in perioada 17 aprilie-2 mai, aproape 5% din drepturile de preemtiune care ofera posibilitatea de a cumpara noi actiuni emise de societate la o valoare de 1,5 lei. Valoarea totala de tranzactionare s-a ridicat la 488.714 lei, iar pretul mediu al unui drept de preemtiune a oscilat intre 0,3073 lei si 0,3223 lei. Actionarii societatii au decis, in AGA din 25 martie, sa majoreze capitalul social de la 23 milioane lei la 55 milioane lei, prin incorporarea profitului si emiterea de noi actiuni. Societatea va emite 11,4 milioane de actiuni noi, la valoarea nominala de un leu si cu o valoare de subscriere de 1,5 lei.
Sursa: Curierul National, 5 mai 2006.
04.05.2006
-
Statul vinde la bursa 5% din actiunile unor firme din subordinea Ministerului Transporturilor
HotNews.ro
___
Privatizarea a noua societati aflate sub autoritatea Ministerului Transporturilor va incepe printr-o oferta publica secundara de vanzare a unui pachet de actiuni reprezentand 5% din capitalul social al fiecarei societati, a anuntat miercuri Guvernul.
Printre aceste firme se afla Metrorex, aeroporturile Henri Coanda si cele din Constanta si Timisoara. Un procent de 20% din actiunile companiilor vor fi transferate Fondului Proprietatea.
Cele noua societati comerciale care urmeaza sa fie privatizate sunt: Societatea de Administrare Active Feroviare 'SAAF' SA, Societatea Comerciala de Transport cu Metroul Bucuresti 'Metrorex' SA, Compania Nationala 'Aeroportul International Henri Coanda' SA, Societatea Nationala 'Aeroportul International Bucuresti
Baneasa - Aurel Vlaicu' SA, Societatea Nationala 'Aeroportul International Constanta' SA,
Societatea Nationala 'Aeroportul International Timisoara - Traian Vuia' SA, Compania Nationala 'Administratia Canalelor Navigabile' SA Constanta, Compania Nationala 'Administratia Porturilor Dunarii Maritime' SA Galati si Compania Nationala 'Administratia Porturilor Dunarii Fluviale' SA Giurgiu..
Prin Hotararea de Guvern adoptata miercuri, MTCT este mandatat sa aprobe listarea actiunilor la Bursa, contractarea unor servicii de consultanta pentru efectuarea unor analize diagnostic preliminare, selectarea societatilor de investitii financiare, care vor intermedia ofertele de vanzare de actiuni, administrarea eficienta a patrimoniului
societatilor comerciale, inclusiv prin vanzarea de active, reprezentand cel mult 10% din valoarea activelor imobilizate ale fiecarei societati comerciale.
De la aceasta prevedere va face exceptie vanzarea de terenuri si cladiri aflate in proprietatea celor noua societati comerciale.
Hotararea prevede infiintarea unor comisii de pregatire a procesului de privatizare, ce va fi declansat printr-o oferta publica secundara.
Componenta comisiilor va fi stabilita prin ordin al ministrului Transporturilor, Constructiilor si Turismului, acestia urmand sa beneficieze de o indemnizatie lunara a carei plata se va face de catre cele noua societati comerciale, in cuantumul ce va fi aprobat de AGA a fiecarei societati comerciale.
Strategia de privatizare a fiecarei societati comerciale va fi continuata cu obiective pe termen lung si cu masuri, ce vor fi decise si pe baza analizei privind efectele ofertei publice secundare de vanzare de actiuni.
Potrivit Legii privind reforma in domeniile proprietatii si justitiei nr. 247/2005, la constituirea Fondului Proprietatea vor participa mai multe entitati, intre care si Ministerul Transporturilor, Constructiilor si Turismului.
Acestea au obligatia de a initia procedurile legale necesare pentru initierea, derularea si incheierea de oferte publice secundare de vanzare a unor pachete de actiuni de minim 5% emise de societatile comerciale mentionate in actul adoptat de Guvern, precum si pentru admiterea acestora la tranzactionarea pe piata operata de BVB.
De asemenea, potrivit Legii nr. 247/2005, 20% din actiunile celor noua societati vor fi transferate Fondului Proprietatea.
Sursa: HotNews.ro, 3 mai 2006.' -
Impact vinde un proiect evaluat la 193 mil. euro
Curierul National IMP
___
Potrivit agentiei Mediafax, compania Impact ar putea vinde un complex rezidential in valoare de 193 milioane euro catre un investitor strain. Complexul Greenfield, aflat in constructie in zona de nord a Bucurestiului, se va intinde pe 50 de hectare. Potrivit reprezentantilor companiei, proiectul este estimat la 193 de milioane de euro. Pana in luna iunie, va fi finalizata si preluarea de catre un fond de investitii a imobilului de birouri Construdava, evaluat la 19 milioane euro. Centrul de afaceri Construdava are o suprafata totala de circa 13.240 de metri patrati.
Pentru acest an compania si-a propus o majorare de patru ori a profitului, la 44 milioane de lei, si un avans al veniturilor cu 15%, la 201,7 milioane de lei. Anul trecut, compania a raportat o reducere a profitului cu 43%, la 10,7 milioane de lei, si un nivel al veniturilor de 175,9 milioane de lei, in crestere cu 48% fata de anul 2004.
Sursa: Curierul National, 4 mai 2006. -
Actiunile statului roman la Romtelecom, listate la bursa
Cronica Romana
___
Prezent la deschiderea oficiala a CERF, ministrul Comunicatiilor si Tehnologiei informatiei, Zsolt Nagy a declarat ca incepand din aceasta toamna primul pachet de actiuni detinute de statul roman la Romtelecom va fi listat la bursa. Valoarea pachetului fiind hotarata de consultantul selectat in acest sens, Credit Suisse First Boston. Zsolt Nagy a precizat ca, in mod sigur, va fi o listare la Bursa de Valori din Bucuresti si probabil si la o bursa internationala.
â??Am finalizat miercuri toate detaliile contractului de consultanta, iar din punctul nostru de vedere urmeaza doar aprobarea acestuia de ministerele avizatoare si semnarea luiâ??, a precizat ministrul.
Dupa semnare, consultantul va trebui ca, in termen de sase luni, sa vina cu o solutie in privinta marimii pachetului de actiuni care va fi listat si cu cele mai bune oportunitati existente in piata de telecomunicatii. Consultantul desemnat va fi cel care va propune procentul care urmeaza sa fie scos la privatizare din cele 45,99% din actiunile Romtelecom detinute de statul roman, in functie de oportunitatile pietei in momentul listarii la bursa. Statul roman detine 45,99% din actiunile Romtelecom, dupa ce in 2003 grupul elen de telecomunicatii OTE a devenit actionar majoritar, cu 54,01% din actiuni. Privatizarea Romtelecom se va realiza prin vanzarea cotei detinute de statul roman la Romtelecom, prin intermediul unei Oferte Publice Initiale (IPO). Se anticipeaza ca IPO-ul sa implice o oferta institutionala internationala de actiuni, alaturi de o listare la bursa internationala si la BVB.
Sursa: Cronica Romana, 4 mai 2006.
03.05.2006
-
BCR imparte dividende de 103 mil. euro
ZF RO - FONDURI MUTUALE LION SIF2 SIF3 SIF4
___
BCR, cea mai mare banca din sistemul bancar, va plati anul acesta actionarilor 360 de milioane de lei (103 milioane de euro) ca dividende, reprezentand aproximativ jumatate din profitul obtinut anul trecut.
Hotararea a fost luata in Adunarea Generala a Actionarilor de la finalul saptamanii trecute. Banca urmeaza sa plateasca un dividend brut de 0,4542 lei pentru o actiune cu valoarea nominala de un leu. Profitul net obtinut de banca anul trecut s-a ridicat la 202 milioane de euro.
Salariatii care au platit 1,035 lei pentru o actiune isi recupereaza astfel aproape 45% din suma investita, ramanand cu actiunile in proprietate. Pe de alta parte, dividendul reprezinta 1,7% din pretul platit de austriecii de la Erste pentru o actiune.
Cea mai mare parte a dividendelor ar urma sa revina statului - circa 64 milioane de euro. Statul este inca din punct de vedere juridic proprietarul unui pachet de 62% din actiunile bancii. Austriecii de Erste au castigat cursa pentru privatizarea bancii, dar tranzactia, care a evaluat BCR la 6 miliarde de euro, nu a fost inca finalizata.
De altfel, statul ar mai urma sa incaseze dividende si anul viitor de la BCR, dividendele pentru pachetul de actiuni vandut catre Erste urmand sa se imparta direct proportional cu numarul de zile in care fiecare parte a detinut pachetul de actiuni pe parcursul acestui an.
Salariatii bancii, care detin pachete reprezentand 8% din capitalul acesteia, ar urma sa primeasca dividende in valoare de 8,25 milioane de euro.
Celor cinci societati de investitii financiare le vor fi repartizate dividende brute in valoare de circa 31 de milioane de euro. Cele cinci SIF-uri controleaza 30,12% din capitalul bancii.
Dividendele de la banci reprezinta una din sursele principale de venituri pentru SIF-uri. Patru dintre SIF-uri si-au bugetat pentru anul acesta profituri in crestere cu 6% pana la 30% fata de aceeasi perioada a anului trecut, in timp ce SIF Moldova estimeaza o scadere de 18,7% a profitului.
Sursa: Ziarul Financiar, 3 mai 2006.
-
Erste Bank vede in roz sistemul bancar romanesc
Curierul National EBS
___
Gratie gradului de bancarizare inca scazut, tarile din Europa de Sud-Est sunt considerate pamant fertil pentru marile grupuri bancare. Cresterea economica si perspectiva aderarii la Uniunea Europeana sunt si ele motive pentru care bancile investesc sume considerabile in tari precum Romania sau Bulgaria. Un studiu realizat de Erste Bank evidentiaza faptul ca mai presus de potentialul imens de dezvoltare (caracteristic tuturor pietelor emergente), Romania beneficiaza de un atu in comparatie cu tari precum Rusia sau Ucraina: un raport excelent intre gradul de risc si potentialul de piata. 'Tari precum Romania sau Bulgaria ofera o combinatie atractiva intre riscuri scazute si crestere accentuata', subliniaza documentul.
Oportunitati pentru grupurile bancare
Romania este tara cu cel mai scazut nivel al indatorarii pe locuitor dintre statele candidate la aderare sau care au intrat in Uniunea Europeana in ultimul val. Astfel gradul de indatorare reprezinta aproximativ 8% din Produsul Intern Brut in timp ce tari ca Ungaria, Cehia si chiar Bulgaria depasesc 18 procente. Chiar si Bulgaria se situeaza la un nivel dublu fata de tara noastra. Un studiu al Unicredit estimeaza pentru perioada 2006 - 2008 o crestere medie anuala a avutiei financiare a romanilor de circa 17%, fata de numai 10% pentru celelalte tari din zona. Traduse in limbajul bancilor aceste procente inseamna oportunitati de dezvoltare.
Datele Bancii Nationale arata ca la 31 martie 2006, creditul neguvernamental a inregistrat o crestere de 51,7 la suta (39,9 la suta in termeni reali) fata de 31 martie 2005, pe seama majorarii cu 92,8 la suta a componentei in lei (77,8 la suta in termeni reali) si cu 24,8 la suta a componentei in valuta exprimata in lei.
Creditele ipotecare si de consum, 'motorul' bancilor
In privinta produselor bancare analiza Erste Bank evidentiaza faptul ca produsele de creditare cu ipoteca si cele destinate consumului vor inregistra o crestere spectaculoasa in urmatorii ani. Evolutia ascendenta a acestor produse va fi in stransa legatura cu majorarea valorii Produsului Intern Brut pe cap de locuitor. In acelasi timp raportul Erste considera ca in urmatoarea perioada increderea populatiei in institutiile bancare va creste semnificativ.
Pe termen lung, reducerea gradului de interes fata de produsele bancare poate fi compensata prin promovarea unor sisteme de finantare cu un nivel sporit de atractivitate, considera specialistii Erste. Rata de crestere a creditelor va continua sa depaseasca rata depozitelor, ponderea economiilor in PIB fiind deja destul de aproape de nivelul tarilor Uniunii Europene.
Imprumuturi mai multe, restante mai... putine
In Romania relatia dintre expansiunea creditului si ponderea imprumuturilor restante a avut o evolutie care poate fi considerata anormala. Astfel, desi pe parcursul anului trecut creditele in lei au crescut cu 56,8%, iar cele in valuta cu 18,9%, datele BNR arata ca ponderea creditelor restante si indoielnice in totalul finantarilor s-a mentinut la un nivel aproape constant (0,3% fata de 0,2% in 2004). De asemenea, rata riscului de credit s-a diminuat de la 2,1% in 2004 la 1,5% in decembrie 2005.
Sursa: Curierul National, 3 mai 2006.' -
Preluarea Sicomed a ridicat vanzarile Zentiva cu 1.054%
Curierul National SCD
___
Vanzarile companiei farmaceutice Zentiva Romania (fostul Sicomed) au crescut in primul trimestru al acestui an cu 1.457,7%, la 18,18 milioane euro. In acelasi timp, veniturile companiei, neafectate de preluarea Sicomed, au urcat la 5,8 milioane euro, cu o crestere de 403%. Dupa preluarea Sicomed, Romania a devenit a doua mare piata de desfacere pentru Zentiva, pe fondul scaderii cu 16% a vanzarilor pe piata traditionala, Cehia. In luna septembrie a anului trecut, Zentiva a achizitionat in totalitate actionarul majoritar al Sicomed, compania de investitii Venoma Holdings, in urma unei tranzactii de 102 milioane de dolari (circa 85 de milioane de euro). Pentru acest an, Zentiva a anuntat ca intentioneaza sa-si extinda portofoliul de produse, prin aducerea pe piata din Romania a inca 12 produse, corespunzatoare unor arii terapeutice diferite. Pentru acest an, cehii de la Zentiva prognozeaza o crestere semnificativa a vanzarilor si a profitului, pe fondul rezultatelor estimate pentru a doua jumatate a anului, dar si a extinderii operatiunilor in Romania.
Sursa: Curierul National, 3 mai 2006.
02.05.2006
-
SIF nu intentioneaza sa vanda actiunile de la BCR
ZF RO - FONDURI MUTUALE LION SIF2 SIF3 SIF4
___
Societatile de investitii financiare (SIF) nu intentioneaza deocamdata sa vanda actiunile pe care le detin la Banca Comerciala Romana (BCR), insumand circa 30% din capitalul bancii, pentru ca participatiile sunt profitabile, spun reprezentanti ai SIF. 'Din discutiile pe care le-am avut cu conducerea Erste si cu celelalte SIF reiese ca, deocamdata, nici o SIF nu este dispusa sa-si vanda participatia la BCR. Nu ne-am gandit inca la aceasta varianta si nici Erste nu se grabeste sa ne cumpere actiunile', a declarat presedintele SIF Transilvania, Mihai Fercala.
Erste Bank a anuntat ca va inainta, in al treilea trimestru, o oferta de cumparare a actiunilor BCR detinute de salariati, care se va derula pe o perioada de trei ani. In conditiile in care actionarii minoritari ar accepta sa vanda actiunile la pretul de 7,65 euro/ actiune pe care Erste l-a platit statului, austriecii ar trebui sa plateasca pentru aceste actiuni circa 2,3 mld. euro, din care 1,8 mld. euro pentru participatia SIF.
Oficialul SIF Transilvania a mentionat ca SIF-urile nu au nimic de pierdut in conditiile in care este garantata plata dividendelor. Potrivit unei clauze din contractul de privatizare, actionarii BCR vor incasa dividende aferente anului trecut in suma de cel mult 50% din profitul net obtinut in 2005. Banca a obtinut anul trecut un profit de 202 mil. euro, in crestere cu circa 25% fata de 2004. 'Deocamdata nu au existat divergente intre SIF-uri si Erste si cred ca nu vor aparea nici in viitor. Si noi dorim ca valoarea BCR sa fie cat mai mare, astfel incat sa ne putem valorifica actiunile la preturi cat mai mari, in momentul listarii BCR la bursa', a mai spus Fercala.
La randul sau presedintele SIF Banat-Crisana, Ioan Cuzman, a aratat ca Erste nu s-a exprimat clar in privinta cumpararii pachetelor detinute de SIF la Banca Comerciala Romana. 'Vom vedea in viitor ce va fi. In functie de asta vom decide. Deocamdata nu discutam nici o varianta', a mai spus Cuzman.
Surse din cadrul SIF Moldova au aratat ca discutiile legate de cumpararea de catre Erste a actiunilor SIF la BCR au fost la modul evaziv si principial. 'Cand se va pune aceasta problema, subiectul va face obiectul unei discutii mai ample, cu toti reprezentantii SIF', au mentionat sursele citate.
Florin Buzatu, membru in Consiliul de administratie al SIF Oltenia a afirmat ca nu crede ca vreun SIF ar vinde actiunile detinute la BCR, pentru ca participatiile la banca sunt stabile, profitabile si, in plus, nu ar exista oportunitati de plasare pe piata a sumelor obtinute din vanzarea actiunilor.
In ceea ce priveste preluarea clauzelor acordului incheiat intre SIF si AVAS in contractul de vanzare-cumparare a actiunilor BCR, reprezentantii SIF au exprimat opinii diferite.
'Din textul contractului de vanzare-cumparare rezulta ca AVAS nu si-a respectat integral angajamentele asumate, cuprinse in acord. Rezulta ca SIF-urile pot in continuare sa adopte orice pozitie in favoarea actionarilor sai', se mentioneaza in informarea SIF Banat-Crisana transmisa actionarilor in cadrul AGA. Presedintele SIF Banat-Crisana a declarat ca este vorba de prevederea ca listarea actiunilor BCR la BVB sa se faca numai prin oferta publica initiala.
In noiembrie anul trecut AVAS si SIF au semnat un acord ale carui clauze, care au prevazut in principal masuri de protectie a actionarilor minoritari, au fost aprobate de Consiliile de administratie ale SIF.
Potrivit contractului de privatizare, semnat in luna decembrie a anului trecut, actiunile BCR vor fi tranzactionate la BVB, in maximum trei ani de la preluare, prin listare directa sau oferta publica, dar participatia Erste Bank nu va trebui sa scada sub pragul de 50% plus o actiune din capitalul social. 'Nu dorim sa blocam procesul. Nu este intentia SIF Banat-Crisana sa realizeze actiuni care sa deranjeze managementul actionarului majoritar al bancii, dar trebuie sa se tina cont si de interesele SIF', a mai spus Cuzman.
Clauza privind listarea BCR a fost solicitata de cele cinci SIF, in schimbul renuntarii la obligativitatea pragului de 75% din voturi pentru adoptarea deciziilor importante in AGA.
O sedinta a Consiliului de Supraveghere al BCR, in cadrul caruia se va discuta modificarea actelor constitutive ale bancii, urmeaza sa se deruleze in cursul acestei luni. 'Nu cred ca Erste si AVAS au riscat sa nu includa in contractul de privatizare clauzele din acordul SIF cu AVAS. Daca acestea nu sunt incluse in totalitate in contract, si apoi in actele constitutive ale BCR, acordul cade', a aratat Mihai Fercala.
Consiliul de Administratie al SIF Oltenia considera favorabil rezultatul negocierilor cu AVAS si apreciaza ca, in lipsa implicarii in procesul de privatizare al BCR, contractul de vanzare-cumparare nu ar fi continut nici un fel de clauze referitoare la actionarii minoritari.
Sursa: Ziarul Financiar, 2 mai 2006.
'
Pagina