02.11.2006
-
Salariatii au preluat individual titlurile Turbomecanica
ZF RO - FONDURI MUTUALE TBM
___
Turbomecanica a anuntat ieri ca a fost finalizata dizolvarea asociatiei Turboact, astfel ca un pachet de 224 de milioane de actiuni, reprezentand 60% din capitalul social, a fost transferat de la asociatie catre persoanele fizice membre ale acesteia.
Asociatia Turboact detinea, potrivit celor mai recente raportari, 60,73% din actiunile Turbomecanica.
In urma transferului, din structura actionariatului companiei fac parte Radu Viehmann, cu o detinere de 25,87%, Ioan Ciorapciu - 24,25%.
Ciorapciu este fostul presedinte al Turbomecanica, iar actiunile sunt in prezent in proprietatea familiei, in urma decesului sau in acest an.
Turbomecanica a anuntat un profit cu 5% mai mare pe primele noua luni ale anului, comparativ cu perioada similara a anului trecut, in ciuda scaderii cifrei de afaceri.
Compania a inregistrat pe primele noua luni un profit de 10,56 milioane de lei (3 milioane de euro), comparativ cu profitul de 10 milioane de lei (2,76 mil. euro) in perioada similara a anului trecut.
Pe de alta parte, vanzarile companiei au scazut in lei cu 6,5%. Cifra de afaceri a companiei pe primele noua luni s-a ridicat la 69,73 milioane de lei (19,7 milioane de euro).
Pentru acest an, producatorul de subansamble si piese pentru motoare de aviatie si-a propus sa obtina un profit net de 18 milioane de lei, in crestere cu 2% comparativ cu nivelul de 17,7 milioane de lei raportat in 2005.
Veniturile estimate pentru 2006 se situeaza la 99,3 milioane lei, cu 11% sub nivelul din anul trecut.
Investitiile programate pentru 2006 se ridica la 6,4 milioane de lei.
Turbomecanica produce subansamble si piese pentru motoare de aviatie.
Actiunile companiei sunt listate la prima categorie a BVB si erau cotate, la ora 11:30, la 84 de bani, in crestere cu 2,44% fata de inchiderea precedenta.
Sursa: Ziarul Financiar, 2 noiembrie 2006. -
Salariat BCR, profit de 2.400%
Cotidianul EBS
___
In cazul in care salariatii BCR aleg cea mai rapida varianta, care este insa si cea mai ieftina, vind cu 6,5 euro o actiune pe care acum doi ani au dat 25 de centi.
Erste Bank a facut ieri o oferta de cumparare a celor 8% din actiunile BCR aflate in posesia salariatilor bancii romanesti, propunindu-le acestora doua variante: vinzarea actiunilor cu plata pe loc sau transformarea lor in actiuni Erste.
In primul caz, banca austriaca ofera persoanelor fizice care detin actiuni BCR un pret de 6,5 euro pe actiune, adica pretul cu care austriecii au cumparat pachetul majoritar al BCR de la stat minus 15% prima de control platita statului. Erste se ofera sa plateasca fie in euro, fie in RON, la alegerea salariatului. In al doilea caz, salariatilor li se ofera posibilitatea sa primeasca actiuni Erste Bank in schimbul actiunilor BCR detinute, in raport de sase la unu - o actiune Erste pentru sase actiuni BCR. Cei care aleg o astfel de varianta au si posibilitatea sa vinda imediat catre Erste Bank pina la jumatate din actiunile Erste nou-dobindite la un pret ferm de 45,9 euro. Cei care aleg aceasta varianta trebuie sa stie insa ca nu au voie sa vinda pe piata actiuni Erste timp de un an.
Variantele de cistig
In 2004, celor aproximativ 13.000 de salariati si pensionari ai BCR li s-a vindut 8% din capitalul bancii, la un pret de 10.350 de lei vechi actiunea, cu 350 de lei mai mult decit valoarea nominala. La un curs mediu in 2004 de 40.500 de lei vechi pentru un euro, inseamna ca salariatul BCR a platit, acum doi ani, 25,5 centi pe o actiune. Asadar, in varianta in care accepta sa primeasca bani pe actiunile Erste, ar primi de 25 de ori mai multi bani. Adica, in doi ani, au avut un profit de 2.400%, in euro. Daca toti ar opta pentru aceasta varianta, Erste Bank ar trebui sa plateasca 412 milioane de euro. In cazul in care accepta varianta de schimb cu actiuni Erste, salariatii trebuie sa stie ca o actiune Erste este cotata la 53,35 euro, la Bursa din Viena. Asadar, la pretul zilei, ei ar avea un profit de 14,35 euro la fiecare transa de sase actiuni BCR transformate intr-o actiune Erste fata de prima varianta. Adica, un plus de 2,4 euro pe actiunea BCR fata de optiunea vinzarii directe. Insa putem vorbi de un plus care, timp de un an, este doar teoretic, din moment ce exista interdictia de vinzare.
In varianta schimbului si a vinzarii imediate de actiuni Erste, in limita a 50% din pachetul dobindit, pentru fiecare pachet de sase actiuni BCR convertite intr-una Erste, pierderea este de circa 7,5 euro comparativ cu cotatia la zi a titlului Erste (sau cistigul de 1,15 euro pe o actiune BCR fata de optiunea vinzarii directe), dar banii se obtin pe loc. Exista si varianta in care salariatii sa nu-si vinda actiunile, stiut fiind ca Erste Bank s-a obligat sa listeze BCR la bursa in maximum trei ani. Nu este exclusa nici posibilitatea aparitiei unui investitor care sa ofere, in viitor, pentru actiunile BCR pe care nu le-a cumparat Erste, un pret mai bun. Salariatii au timp sa se gindeasca pina pe 24 noiembrie. Oferta va veni acasa la fiecare, in plic.
Erste ar da actiuni
Managementul Erste sugereaza ca i-ar conveni mai mult un schimb de actiuni. “Atit managementul Grupului Erste Bank cit si cel al BCR considera ca succesul companiilor noastre a fost si va fi posibil prin consecventa si efortul angajatilor nostri. In consecinta, scopul nostru este de a ne asigura ca angajatii nostri impartasesc succesul acestui business si de aceea ii incurajam sa detina actiuni in cadrul bancii”, au subliniat Andreas Treichl, CEO al Erste Bank, si Nicolae Danila, CEO al BCR, intr-o declaratie comuna.
Sursa: Cotidianul, 2 noiembrie 2006. -
Obligatiunile Bancii Transilvania sunt convertibile la pretul de 1,0587 lei/actiune
BankNews.ro TLV
___
Banca Transilvania a stabilit la 1,0587 lei pe titlu, pretul de conversie in actiuni pentru obligatiunile corporative emise , a comunicat banca. Pentru a converti obligatiunile in actiuni, se face media pe 90 de zile a pretului din piata al titlurilor Bancii Transilvania, potrivit prospectului de emisiune. Obligatiunile sunt convertibile in actiuni fie la o data fixa comunicata de banca (1 noiembrie 2006, 1 noiembrie 2007, 1 noiembrie 2008, 1 noiembrie 2009 si 15 iunie 2010), fie la data la care se va semna un acord de vanzare a cel putin 15% din actiunile bancii catre o terta parte sau de preluare a controlului asupra bancii prin alt mod, precum fuziunea.
Detinatorii de obligatiuni care doresc convertirea in actiuni trebuie sa trimita o notificare scrisa si irevocabila catre intermediarul emisiunii, BT Securities, in termen de 30 de zile lucratoare de la data de fixare a pretului, respectiv 1 noiembrie 2006, potrivit comunicatului bancii.
Emisiunea de obligatiuni convertibile in actiuni a Bancii Transilvania, prima emisiune corporativa in valuta a unei banci din Romania, s-a derulat in perioada 2-8 septembrie 2005, fiind oferite 2.500 de obligatiuni, la un pret de vanzare de 10.000 de dolari. Valoarea totala a emisiunii este de 25 milioane dolari. Banii atrasi de Banca Transilvania prin emisiunea de obligatiuni vor fi folositi pentru finantarea operatiunilor generale ale bancii.
Emisiunea se deruleaza in doua transe. Transa A are o valoare de 20 milioane dolari si este compusa din 2.000 de obligatiuni rezervate spre subscriere de International Finance Corporation ca investitor principal, in cadrul unui acord incheiat cu Banca Transilvania. Transa B are o valoare totala de 5 milioane dolari, cuprinde 500 de obligatiuni si este destinata publicului.
Intr-o prima faza obligatiunile sunt rezervate actionarilor bancii inregistrati in registrul actionarilor la data de 29 aprilie 2005, care pot sa isi exercite dreptul de preferinta pentru achizitionarea de obligatiuni.
Numarul maxim de obligatiuni ce putea fi achizitionat de un actionar a fost calculat ca produs intre numarul total de obligatiuni emise (2.500) si procentul din capitalul social al bancii detinut de actionarul respectiv. Pentru a cumpara cel putin o obligatiune, un investitor trebuia sa detina minimum 0,04% din capitalul social al bancii, adica 533.975 actiuni.
Rata dobanzii, platita semestrial de emitent, este LIBOR la 6 luni plus o marja ajustabila. Marja a fost stabilita la 3% pentru prima perioada (primul cupon) si este ajustabila in functie de cea mai mare valoare dintre ratingul de credit suveran pe termen lung in valuta acordat Romaniei de Standard & Poor's (in prezent BBB-) sau ratingurile pe termen lung in valuta acordate de Moody's pentru obligatiunile guvernamentale romanesti (in prezent A1).
Obligatiunile Bancii Transilvania nu sunt garantate si nu vor fi listate pentru tranzactionare la bursa, potrivit prospectului de emisiune.
Banca Transilvania a fost infiintata acum 12 ani si are in prezent 316 de unitati si aproximativ 4.200 de angajati. Banca Transilvania a afisat un profit net de 84,39 milioane lei (23,83 milioane euro), cu 15% mai mult decat profitul dupa impozitare obtinut de banca in aceeasi perioada a anului trecut.
Veniturile totale ale bancii in primele noua luni ale anului au fost de 922,63 milioane lei (260.62 milioane euro), cu 59% mai mari decat veniturile obtinute in intervalul similar al anului trecut, de 578,15 milioane lei.
Singura emisiune publica de obligatiuni din Romania cu dobanzi exprimate in dolari a fost derulata de Impact Bucuresti in anul 2 003 si a ajuns la maturitate in 2005. Dobanda obligatiunilor Impact a fost calculata similara cu cea a obligatiunilor Bancii Transilvania, respectiv L IBOR la sase luni plus 4%.
Sursa: BankNews.ro
01.11.2006
-
Erste Bank se listeaza la Bucuresti si ofera salariatilor BCR 6,5 euro/actiune
ZF RO - FONDURI MUTUALE EBS
___
Erste Bank, actionarul majoritar al BCR, a facut in aceasta seara doua anunturi majore: intentioneaza sa se listeze la Bursa de Valori Bucuresti incepind cu 2007 si ofera salariatilor BCR un pret de 6,5 euro pentru fiecare actiune detinuta.
Salariatii BCR, actuali sau fosti, care detin actiuni ale bancii, pot incasa de la Erste Bank 6,5 euro pentru fiecare titlu. In cazul in care toti salariatii care cumuleaza 8% din actiuni ar fi dispusi sa vanda, Erste are avea de platit 412 mil. euro.
Grupul austriac le ofera insa si varianta schimbarii actiunilor BCR cu actiuni Erste nou emise si cotate la bursele din Viena si Praga.
Mai mult, Erste anunta ca incepand cu 2007 intentioneaza sa se listeze si la Bucuresti.
Rata de schimb este de la sase actiuni BCR pentru o actiune Erste. Daca numarul de actiuni schimbate nu este divizibil cu 6, restul de pana la 5 actiuni BCR vor fi cumparate de Erste la pretul de 7,65 euro/actiune, acelasi cu cel platit statului. In cazul realizarii schimbului, noii actionari ai Erste vor fi obligati prin contract sa pastreze titlurile timp de un an inainte de a le putea vinde pe piata, in mod liber.
A treia varianta oferita de Erste este oferta de actiuni cu optiune de vanzare. Actionarii BCR care fac schimbul cu tilturi austriece pot sa vanda imediat catre Erste Bank pana la 50% din actiunile primite, la un pret fix garantat de 45,90 euro/actiune, care reflecta pretul de 7,65 euro pentru o actiune BCR. Actiunile ramase pot fi vandute in mod liber pe piata de capital (Viena, Praga sau Bucuresti) dupa perioada obligatorie de detinere de un an.
Oferta Erste pentru salariatii BCR, in cele trei variante, este valabila in perioada 1-24 noiembrie.
Toate platile si toate transferurile se vor incheia pina cel tirziu la data de 22 decembrie 2006.
'Scopul nostru este de a ne asigura ca angajatii impartasesc succesul acestui business si de aceea ii incurajam sa detina actiuni in cadrul bancii', afirma Andreas Treichl, CEO al Erste Bank si Nicolae Danila, CEO al BCR intr-o declaratie comuna. Treichl spune ca tinta este ca angajatii grupului sa ajunga sa detina cel putin 5% din actiuni, fata de o cota de 1,8% in prezent.
Sursa: Ziarul Financiar, 1 noiembrie 2006.' -
Termoelectrica va fuziona cu Hidroelectrica
Gardianul
___
Termoelectrica va disparea, urmand a fuziona prin absorbtie cu Hidroelectrica dupa ce ?i vor fi sterse datoriile catre stat, a declarat, ieri, ministrul economiei, Codrut Seres, citat de NewsIn. Potrivit ministrului, este putin probabil ca p?na la anularea datoriilor bugetare ale Termoelectrica, societatile din subordine, Electrocentrale Doicesti, Electrocentrale Borzesti si Electrocentrale Braila, sa formeze producatori independenti de energie ?mpreuna cu investitorii privati interesati.
Sursa: gardianul, 1 noiembrie 2006. -
Plasamentele la bursa au adus randamente de peste 30% de la inceputul anului
Adevarul
___
Cei care au investit, de la inceputul anului, la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) ar fi putut obtine, pana in momentul de fata, un profit de 32,18%. Indicele BET -Compozit, care urmareste evolutia tuturor emitentilor listati, a inregistrat, ieri, un nou maxim istoric, ajungand la 5.169,21 de puncte. Sedinta de tranzactionare de ieri s-a caracterizat prin cresteri pe toate palierele bursei, cu un rulaj de 78,88 milioane de lei (22,4 milioane de euro). Titlurile celor mai lichizi emitenti s-au apreciat, in medie, cu 1,69%, indicele BET C a inregistrat o crestere cu 1,56%, iar actiunile Societatilor de Investitii Financiare (SIF) au urcat, in medie, cu peste un punct procentual.
Doua titluri SIF, peste pragul de 3 lei
Cea mai mare crestere, in sectorul societatilor de investitii a fost resimtita de titlurile SIF Moldova (SIF 2). Acestea au urcat, pana la inchiderea sedintei, cu 2,38%, ajungand la pretul de 3,0100 lei/titlu. Actiunile SIF Oltenia (SIF 5) au recuperat 1,23%, pana la 3,2800 lei/titlu, cele ale SIF Muntenia (SIF 4) au inchis la cursul de 1,7500 lei/titlu, in crestere cu 1,16% fata de sesiunea precedenta, iar actiunile SIF Banat Crisana (SIF 1) s-au apreciat cu 0,37%, pana la 2,7300 lei/titlu. SIF-urile au revenit, ieri, in topul valorilor de tranzactionare, ocupand primele doua pozitii, cu rulaje de peste 5 milioane de lei.
Si titlurile celor trei emitenti din sectorul bancar au inregistrat, pe parcursul ultimei sesiuni bursiere, aprecieri de pana la doua puncte procentuale. Cu titlurile BRD Groupe Societe Generale (BRD) au fost prefectate schimburi in valoare totala de 5,55 milioane de lei, iar cursul titlurilor a castigat 1,04%, ajungand la pretul de 19,4000 lei/actiune. si Banca Transilvania (TLV) a cumulat o lichiditate in crestere, cumuland tranzactii de 5,2 milioane de lei. Actiunile TLV s-au apreciat, ieri, cu 1,82%, pana la 1,1200 lei/titlu.
Actiunile Rompetrol revin pe plus
In sectorul petrolier, titlurile Petrom (SNP) si-au continuat trendul ascendent, scumpindu-se cu inca 5%. Ultimul pret de tranzactionare a fost, ieri, de 0,6300 lei/actiune. Dupa scaderile resimtite in urma raportarilor financiare la noua luni, titlurile Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) au revenit pe plus, urcand, ieri, cu 2,22% (0,0876 lei/actiune). In sectorul farmaceutic, in vreme ce titlurile Biofarm (BIO) au urcat cu peste 3,5%, actiunile Antibiotice Iasi (ATB) si Sicomed (SCD) au inchis, ieri, mai jos fata de cotatiile sedintei de luni. Astfel, actiunile ATB au dat inapoi cu 0,57%, ajungand la 1,7400 lei/titlu, iar actiunile SCD s-au depreciat cu 0,62%, pana la 1,6000 lei/titlu.
Sursa: Adevarul, 1 noiembrie 2006.
31.10.2006
-
RomTelecom pe bursa la anul
Ziua
___
Actiunile RomTelecom vor fi listate pe piata de capital in 2007, iar privatizarea Societatii Nationale de Radiocomunicatii (SNR) va avea loc in prima jumatate a anului viitor, dupa intocmirea caietului de sarcini, a declarat, ieri, ministrul Comunicatiilor, Zsolt Nagy.
'Inca nu am primit de la consultantul desemnat nici un document preliminar care ar fi putut sa indice o posibila data a momentului listarii. Guvernul roman urmareste maximizarea profitului din acest proces. Ca urmare, decizia momentului listarii va fi luata dupa ce vor avea la dispozitie documentul final al consultantului', a adaugat Nagy. La inceputul lunii august a acestui an, ministrul Comunicatiilor si Tehnologiei Informatiei, Zsolt Nagy, si reprezentantii consortiului format din banca de investitii Credit Suisse First Boston si IEBA Trust au semnat contractul de consultanta pentru vanzarea pe piata de capital a pachetului de actiuni detinut la RomTelecom. Pachetul de actiuni care va fi plasat la Bursa de Valori Bucuresti si pe o bursa internationala va fi stabilit conform propunerilor consultantului.
Nagy a mai spus ca in urmatoarea sedinta a Executivului se va discuta si aprobarea contractului privind furnizarea serviciilor de consultanta pentru privatizarea SNR. La finele lunii august a acestui an, MCTI a finalizat negocierile cu consortiul format din CA-IB Corporate Finance si firma de avocatura Musat &Asociatii privind contractul de consultanta pentru privatizarea SNR. 'Dupa ce Executivul va aproba documentul, consultantul va incepe procesul de intocmire a caietului de sarcini privind privatizarea SNR. Speram ca in prima jumatate a anului 2007 sa publicam documentul', a spus Nagy.
Sursa: Ziua, 31 octombrie 2006.' -
Afaceri in crestere si profit in scadere pentru Compa Sibiu, la noua luni
ZF RO - FONDURI MUTUALE CMP
___
Producatorul de piese auto Compa Sibiu a obtinut in primele noua luni un profit net de 5,17 mil. lei (1,5 mil. euro), in scadere cu 36% fata de perioada similara din 2005, si a raportat o cifra de afaceri de 176 mil. lei (50,2 mil. euro), in usoara crestere fata de anul trecut. In perioada ianuarie-septembrie 2005, compania a obtinut o cifra de afaceri de 171 milioane lei (47 mil. euro).
Scaderea profitului a fost determinata de o crestere cu 2,3% a cheltuielilor, la 175 milioane lei (50 mil. euro), in timp ce veniturile totale s-au mentinut relativ constante, la 181 mil. lei (52 mil. euro). Compa Sibiu si-a bugetat pentru 2006 un profit net de 5,4 mil. lei (1,5 mil. euro) si o cifra de afaceri de 259 mil. lei (74 mil. euro).
Sursa: Ziarul Financiar, 31 octombrie 2006. -
Austriecii ar putea negocia cu SIF-urile un schimb de actiuni BCR- Erste de 5 / 1
Gandul EBS LION SIF2 SIF3 SIF4
___
'La Bucuresti exista zvonuri privind o negociere intre Erste Bank si cele cinci SIF-uri pentru schimb de actiuni BCR si pentru ridicarea pragului de detinere la 5%. Aceste zvonuri spun ca SIF-urile negociaza schimbarea pachetelor de actiuni pe care le detin la Banca Comerciala Romana cu titluri Erste la o rata de transfer de cinci la unu', spun analistii companiei Wood&Company Financial Services. Potrivit acestora, Erste a anuntat intentia de a cumpara cota de 8% din BCR detinuta de salariatii bancii la o rata de transfer de sase actiuni BCR contra un titlu Erste, cotatia luata in calcul de cei de la Wood fiind de 54,91 euro pentru o actiune Erste.
'La pretul de 55 euro pentru o actiune Erste si cu o rata de transfer de cinci la unu, BCR ar valora 8,7 miliarde euro, cu 44% mai mult decat pretul de 6,1 miliarde euro', a declarat analistul Bram Buring.
Reprezentantii SIF-urilor neaga faptul ca ar fi avut loc pana acum negocieri cu oficialii Erste. 'Nu exista asa ceva in momentul de fata, nici macar nu s-a discutat ideea de principiu, au fost doar analizate diferite variante de listare a Erste Bank la Bursa de Valori Bucuresti', a declarat, pentru NewsIn, Teodor Mihaescu, membru in conducerea SIF 4 Muntenia. Potrivit acestuia, SIF 4 Muntenia nu a facut pana acum nici o analiza care sa arate daca un raport de schimb de cinci actiuni BCR pentru o actiune Erste ar fi sau nu corect pentru societatile financiare. Analistii de la Wood&Company considera ca, in mod cert, vor avea loc discutii?intre reprezentantii SIF-urilor si cei ai Erste Bank pe marginea schimbului de actiuni. 'Un schimb de actiuni BCR pentru titlurile Erste este cea mai buna solutie pentru Erste si poate fi acceptata de SIF-uri in functie de pretul care va fi oferit', considera Bram Buring, unul din analistii Wood. El mai sustine ca in ultima perioada au aparut zvonuri ca in scurt timp Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare va majora pragul de detinere de actiuni la SIF-uri de la 1% la 5%, in conditiile in care o cota de 1% in SIF-uri este estimata la 4,5-5,5 milioane de euro. Contactati de 'Gandul', reprezentantii Erste Bank nu au comentat in nici un fel zvonurile aparute.
Sursa: Gandul, 31 octombrie 2006.'
30.10.2006
-
Aerostar isi suplimenteaza cu 5,1 mil. euro contractul cu MAPN
ZF RO - FONDURI MUTUALE ARS
___
Constructorul de avioane Aerostar Bacau a semnat saptamana trecuta un act aditional la contractul de mentenanta pentru tehnica militara, valoarea contractului suplimentandu-se pentru anul curent cu 18,06 mil. lei (5,1 mil. euro). Aerostar semnase in prima parte a anului un contract cu Statul Major al Fortelor Aeriene pe o perioada de trei ani, valoarea contractului pentru acest an ridicandu-se la 28,7 mil. lei (peste 8 mil. euro). Compania a raportat la noua luni cresteri la nivelul afacerilor si al profitului, cea mai mare parte a cifrei de afaceri fiind reprezentata de reparatiile de avioane si motoare militare. La finalul lunii septembrie, afacerile Aerostar urcasera cu 21%, pana la 80,8 mil. lei (22,8 mil. euro).
Sursa: Ziarul Financiar, 30 octombrie 2006.
Pagina