21.12.2009
-
Oltchim a preluat Arpechim de la Petrom cu 13 mil. euro
___
Petrom, cea mai mare companie romaneasca, a finalizat negocierile cu reprezentantii Oltchim pentru transferul activitatii de petrochimie din cadrul Arpechim. Pentru activele fixe, stocurile de hidrocarburi si celelalte active circulante aferente activitatii de petrochimie din cadrul Arpechim, precum si pentru investitiile efectuate de Petrom, Oltchim va achita circa 13 milioane de euro (inclusiv taxe si accize). „Tranzactia este rezultatul unei perioade indelungate de evaluari si negocieri si consideram ca reprezinta cea mai buna formula pentru viitorul activitatii de petrochimie din Arpechim”, a declarat, intr-un comunicat de presa, Neil Anthony Morgan, membru al Directoratului Petrom, responsabil cu activitatea de rafinare. Petrom va transfera activele fixe aferente activitatii de petrochimie. Aceste active fixe includ instalatia de piroliza, extractia de aromatice, polietilena de joasa densitate si polietilena de inalta densitate si o serie de rezervoare, precum si terenul aferent cu o suprafata de circa 150 de hectare. Unitatea de extractie aromatice are o capacitate de 50.000 de tone pe an, iar instalatia de piroliza poate produce pana la 200.000 de tone de etilena si 95.000 de tone de propilena pe an. „Integrarea Oltchim cu petrochimia de la Arpechim reprezinta unica sansa de revitalizare a activitatii petrochimice din Romania. Aceasta tranzactie va duce la cresterea capitalizarii bursiere a Oltchim, cu beneficii directe pentru actionarii nostri si va genera noi locuri de munca pentru judetele Arges si Valcea”, a declarat Constantin Roibu, directorul general al Oltchim. In ceea ce priveste datoriile istorice ale Oltchim catre Petrom, cele doua companii au semnat un acord de restructurare a datoriei pe baze comerciale. Astfel, datoriile istorice ale Oltchim catre Petrom, care se ridica la 112,4 milioane de lei (circa 26,3 milioane de euro), vor fi reesalonate pe o perioada de trei ani, plata urmand a se face trimestrial. Cei aproximativ 560 de salariati din cadrul activitatii de petrochimiei din Arpechim vor fi transferati la Oltchim. Acestia vor continua sa beneficieze de prevederile Contractului Colectiv de Munca incheiat la nivel Petrom, pentru cel putin 1 an, in conformitate cu prevederile legislatiei privind protectia angajatilor in cazul transferului de intreprindere sau parti din aceasta. Primele ipoteze ale unui astfel de deal au aparut in primavara anului acesta, oficialii Petrom confirmand in luna mai faptul ca se poarta negocieri pentru transferul Petrochemicals Arges, intr-o tranzactie estimata la 150 milioane de euro. Ministerul Economiei este actionarul majoritar al Oltchim, cu 54,7905% din actiuni, PCC SE detine 12,1581% din actiunile companiei, iar restul de 33,0513% apartin altor actionari. Titlurile Oltchim sunt tranzactionate la prima categorie a Bursei de Valori Bucuresti (BVB) cu simbolul OLT. Sursa: Wall-Street, 21 decembrie 2009 -
Mecanica Ceahlau a reusit sa stranga 8 mil. lei de la actionari
Wall-Street.ro MECF
___
Producatorul de masini agricole Mecanica Ceahlau (MECF) si-a majorat capitalul social cu 8 milioane lei, pana la aproape 24 milioane lei, SIF Moldova (SIF2) participand la aceasta operatiune cu 4,41 milioane lei, pentru a-si mentine participatia. In cadrul majorarii, au fost emise 80 milioane de actiuni noi, care au putut fi subscrise la un pret egal cu valoarea nominala, de 0,10 lei. Un alt actionar important care a participat la majorare este fondul Eastern Eagle Fund, care a subscris actiuni de 2,83 milioane lei, sporindu-si participatia la 21,56%. Producatorul de masini agricole a inregistrat in al treilea trimestru al acestui an pierderi de 3,05 milioane lei, cat in primul semestru al anului, rezultatul negativ la nivelul primelor noua luni ajungand astfel la 5,95 milioane lei (1,41 milioane euro). Rezultatul negativ se datoreaza injumatatirii cifrei de afaceri, care a ajuns dupa primele noua luni din acest an la 13,49 milioane lei (3,19 milioane euro), comparativ cu nivelul din perioada similara a anului trecut, de 27,37 milioane lei. Potrivit ultimei raportari, actionarul majoritar al companiei este SIF Moldova (SIF2), cu 55,12% din capital, in vreme ce fondul de investitii Eastern Eagle Fund LTD Winward Cym avea o participatie de 14,68%. De asemenea, Broker Cluj detine mai putin de 5% din actiuni. Capitalizarea Mecanica Ceahlau este de 16 milioane lei (3,79 milioane euro), aferenta cotatiei de 0,10 lei/actiune, stabilita in sedinta bursiera de joi. Titlurile Mecanica Ceahlau se tranzactioneaza la categoria a doua a Bursei de Valori Bucuresti, sub simbolul MECF. Sursa: Wall-Street, 21 decembrie 2009 -
Remar Pascani vrea sa ia un credit de 10 mil. euro
DailyBusiness.ro
___
Remar Pascani (RMAR), firma specializata in reparatia vagoanelor de calatori si marfa, propune actionarilor contractarea unui credit de zece milioane de euro si achizitia a 300 de vagoane second hand de pe piata interna. Propunerea urmeaza sa fie analizata de actionarii firmei din Pascani la 28 ianuarie, se arata in convocatorul remis, vineri, pietei Rasdaq. Creditul urmeaza sa fie contractat de la banci romanesti. Profitul net al Remar Pascani scazut puternic, in primele noua luni, la 210.000 lei, de la 7,05 milioane lei in aceeasi perioada a anului trecut, iar cifra de afaceri a coborat cu 8,8%, de la 57,6 milioane de lei la 52,5 milioane de lei. Remar este controlata indirect de omul de afaceri Gruia Stoica si de Adriana Didila, care detin, prin intermediul firmei Grup Feroviar Roman, 89,57% din actiuni. Grup Feroviar Roman face parte din grupul Grampet controlat de Stoica (73,3% din actiuni) si Didila, cu 26,6% din titluri. Firma din Pascani este listata pe piata Rasdaq a Bursei de Valori Bucuresti si are un capital social de 28,9 milioane lei, divizat in 11,5 milioane de actiuni, cu o valoare nominala de 2,5 lei. Actiunile Remar sunt tranzactionate pe piata Rasdaq, iar in sedinta de vineri cotatia acestora a stagnat, la 6,15 lei. La aceasta cotatie, capitalizarea firmei este de 71,15 milioane de lei. Sursa: Daily Business, 21 decembrie 2009 -
Cea mai recenta evaluare a Fondului Proprietatea: 2,7-4,1 miliarde de euro
Business Standard
___
Valoarea Fondului Proprietatea (FP) a crescut cu aproape 25% in sase luni, cea mai recenta evaluare a Fondului, realizata la finele saptamanii trecute, plasandu-l la 2,7-4,1 miliarde de euro, fata de luna iunie, cand FP era evaluat la 2,2-3,3 miliarde de euro. Analistii EFG Eurobank Securities, una dintre cele mai mari societati de brokeraj de pe Bursa, estimeaza ca valoarea actiunilor nelistate din portofoliul Fondului Proprietatea ajunge la 5,32 -11 miliarde de euro, aceasta fiind in crestere fata de evaluarea precedenta, de 4,81-9,59 miliarde de lei. “Am recalculat valoarea Fondului luand in considerare ultimele evenimente care au avut impact asupra activelor acestuia. Vanzarea profitabila a unor pachete de actiuni, precum si aprecierea actiunilor listate la Bursa au avut un impact pozitiv asupra Fondului Proprietatea, care estimam ca valoreaza acum 2,7-4,1 miliarde de euro”, au precizat analistii EFG intr-un raport. Acestia au luat in calcul o crestere cu 10,5% a portofoliului de actiuni listate. Fondul Proprietatea (FP), una dintre cele mai importante companii romanesti, a fost creat cu scopul despagubirii persoanelor ale caror proprietati au fost confiscate abuziv de statul comunist. Analistii de la EFG Eurobank Securities au luat in calcul trei scenarii pentru a stabili valoarea Fondului Proprietatea. In primul scenariu, pentru a stabili valoarea companiilor nelistate au fost luate in calcul valorile determinate de cei doi auditori ai FP (PwC si Darian Rom Suisse) la finele primului semestru din 2008. In scenariul al doilea, analistii au aplicat un discount de 40% la valoarea determinata de cei doi auditori, iar in al treilea scenariu, acestia au aplicat multipli pentru valoarea contabila estimata pe 2009 pentru fiecare companie in parte. Petrom si Hidroelectrica sunt cele mai importante participatii din portofoliul Fondului, pachetul detinut la Hidroelectrica fiind evaluat la 1,7-2,89 miliarde de lei, in timp ce Petrom valoreaza 2,89 miliarde de lei in portofoliul FP. Fondul a vandut in ultimele luni participatiile pe care le avea la CEZ Distributie, CEZ Vanzare, CEZ Servicii si Centrofarm, pentru 232,8 milioane de euro. La sfarsitul lunii septembrie, Fondul Proprietatea avea disponibilitati banesti in valoare de 2,1 miliarde de lei (500 milioane de euro), reprezentand 17,5% din totalul activelor, din care doua miliarde de lei erau plasati in depozite bancare. In prezent, Fondul Proprietatea are in portofoliu 84 de companii, din care 27 sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti, valoarea cumulata a pachetelor detinute in firmele listate ajungand la 3,64 miliarde de lei, potrivit EFG. Petrom, Transelectrica, Transgaz si Alro, cele mai mari firme listate din portofoliul FP, valoareaza 1,4 miliarde de euro. “Luand in calcul doar aceste participatii, o actiune FP ar valora 0,42 lei, ceea ce consideram ca reprezinta un punct de plecare pentru pretul la care se tranzactioneaza FP”, au precizat analistii EFG. Ei spun ca in aceasta evaluare nu au luat in calcul si sumele pe care ar trebui sa le primeasca in urma unor eventuale privatizari. Franklin Templeton Investments, compania care a castigat selectia pentru administrarea Fondului Proprietatea, a prelungit oferta finala de administrare pana pe 9 iunie 2010, in conditiile in care statul nu a semnat contractul de administrare. Sursa: Business Standard, 21 decembrie 2009 -
Regulile jocului la bursa
Prime Transaction
___
'Orice strategie se poate aplica cu conditia sa fie adaptata la realitatea momentului', este de parere Gabriel Necula, director adjunct operatiuni la Prime Transaction. -
Regulile jocului la bursa
Bloombiz.ro
___
'Orice strategie se poate aplica cu conditia sa fie adaptata la realitatea momentului', este de parere Gabriel Necula, director adjunct operatiuni la Prime Transaction.
20.12.2009
-
SIF-urile au crescut cu 4,23%, in ultima saptamana
Bloombiz.ro
___
,,... astfel ca la finalul celor cinci sedinte avem avansuri ce variaza intre 3,6-4,9%, BET-FI castigand 4,23 procente', potrivit raportului de analiza al Prime Transaction.
18.12.2009
-
Presedintele Bancii Transilvania: Am obosit sa tot vorbesc de preluare. La un moment dat o sa vindem, dar nu acum
ZF RO - FONDURI MUTUALE TLV
___
Presedintele si fondatorul Bancii Transilvania (TLV), Horia Ciorcila, sustine ca principalii actionari nu sunt interesati sa vanda la pretul actual si ca banca are posibilitatea de a creste in urmatorii doi ani, in structura de actionariat actuala. Anuntul Bank of Cyprus privind preluarea unei participatii de 9,7% din Banca Transilvania nu clarifica pe deplin situatia actionariatului bancii, iar intrebarile privind o viitoare preluare persista, in conditiile in care niciunul dintre actionarii principali (BERD, Ciorcila, SIF-urile) nu a vandut din actiuni in ultimul an. Cipriotii spuneau in anuntul oficial ca au realizat aceasta achizitie 'doar in scop investitional', dand astfel de inteles ca n-ar fi interesati sa incerce o preluare. Pe de alta parte, conducerea bancii spune ca nu a negociat nicio clipa cu Bank of Cyprus, ca isi va continua planurile stabilite si ca Banca Transilvania ramane o institutie bancara cu capital romanesc. 'Eu sunt convins ca noi putem mobiliza oricand 40-50% din actionari, iar cu prevederile din actul constitutiv si cu dreptul de veto al BERD este imposibila orice fel de preluare ostila', a declarat pentru ZF Horia Ciorcila. El a evitat insa sa spuna cine sunt acei actionari care sustin conducerea bancii, insa potrivit informatiilor din piata, oamenii de afaceri Bela Urasi si Iosif Pop - primul presedinte al Bancii Transilvania - se numara printre apropiatii lui Ciorcila care mai detin pachete semnificative de actiuni la TLV. Ciorcila spune ca pretul actual nu corespunde cerintelor principalilor actionari. Tranzactia prin care Bank of Cyprus a preluat 9,7% din TLV evalueaza banca la aproape 600 mil. euro, adica de circa 1,5 ori valoarea capitalurilor proprii, evaluare in linie cu cea a altor banci listate din regiune. In perioada de varf, din 2007, banca ajunsese insa sa fie evaluata la de 6-7 ori capitalurile proprii, respectiv 1,6 mld. euro. Pe de alta parte, la inceputul anului, capitalizarea scazuse sub 200 mil. euro. Singurul actionar semnificativ care si-a vandut anul acesta actiunile este Claudiu Silaghi, membru in Consiliul de Administratie al bancii, care si-a vandut in septembrie participatia de 2,85% pentru circa 12 mil. euro. Intre timp pretul actiunilor a crescut cu 50%, ( de la 1,6 lei la 2,4 lei). BERD, care detine aproape 15% din actiunile TLV si IFC, divizia de investitii a Bancii Mondiale, care urmeaza sa intre in actionariat cu 3,5% in urma conversiei unor obligatiuni, au insa un cuvant greu de spus in ceea ce se va intampla in continuare, iar tocmai prezenta lor in actionariat este garantia ca la un moment dat banca va fi vanduta catre un investitor strategic, sustin analistii. 'Intrebarea nu e daca va fi o preluare, ci cand, avand in vedere ca BERD si IFC sunt doua institutii financiare care vor face un exit la un moment dat', spune Florin Ilie, directorul departamentului de piete de capital din cadrul ING Bank. Cat timp cele doua institutii raman in actionariat, actul constitutiv spune ca niciun investitor nu poate cumpara mai mult de 10% din actiuni fara acordul BERD. 'Peste doi ani in mod cert vor fi pe o pozitie mai buna' Horia Ciorcila nu crede ca actionarii importanti ar fi dispusi sa vanda mai devreme de doi ani, interval in care el crede ca economia romaneasca va da semne de revenire, iar banca isi va consolida pozitia pe piata. 'Cred ca Banca Transilvania isi va creste aproape involuntar cota de piata, pentru ca bancile straine isi vor reduce expunerea pe Romania. Avem clienti care vin dinspre jucatori internationali, pentru ca suntem mai flexibili, mai rapizi in luarea deciziilor. Vom fi in continuare prudenti, dar vom creste natural', explica Ciorcila. Banca avea la finele lunii septembrie active de 4,3 mld. euro si urmeaza sa-si majoreze capitalul social la 255 mil. euro. Ciorcila mai spune ca banca n-are nicio problema in atragerea de pe piata a unor sume de ordinul zecilor de milioane de euro, prin majorari de capital, si ca se bazeaza pe sprijinul tuturor actionarilor, inclusiv Bank of Cyprus. In ceea ce priveste vanzarea, 'vorbim de vreo cativa ani de lucrul asta, am obosit, la un moment dat o sa vindem, pentru ca toata lumea vrea sa vindem, dar nu acum', conchide Ciorcila. Bank of Cyprus mai controleaza 30% din hotelul Marriott Bank of Cyprus, investitorul surpriza care a luat 9,7% din actiunile Bancii Transilvania, este prezenta direct pe piata romaneasca din 2007, fiind unul dintre cei mai mici jucatori de pe piata, cu un portofoliu de credite de 585 mil. euro la finele lunii septembrie, si depozite de 113 mil. euro. Banca are 11 sucursale pe piata locala, unde mai detine si firma de leasing Cyprus Leasing IFN. Grupul are la nivel local circa 220 de angajati. La inceputul lui 2007, Bank of Cyprus a preluat, prin intermediul vehiculului de investitii Gosman Properties, pachetul majoritar de 73% din actiuni al ONT Carpati (ONZV), firma care detine 30% din hotelul de cinci stele Marriott din Bucuresti, pentru 3,2 mil. euro. ONT mai detine si hotelul New Montana din Sinaia, clasificat la patru stele. Bank of Cyprus este listata pe bursele din Cipru si Atena, fiind controlata in proportie de 62% de investitori de retail. Banca are relatii de colaborare cu grupul Marfin Bank, care si-a aratat la inceputul anului interesul pentru preluarea Bancii Transilvania. Sursa: Ziarul Financiar, 18 decembrie 2009 -
Oferta de preluare a Rompetrol Rafinare va primi avizul CNVM la inceputul lunii ianuarie
ZF RO - FONDURI MUTUALE PTR RRC
___
Ofertele publice de preluare obligatorie pe care grupul Rompetrol si actionarul sau majoritar, compania KazMunaiGaz din Kazahstan, trebuie sa le lanseze la Rompetrol Rafinare (RRC) si Rompetrol Well Services (PTR) ar putea primi avizul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) la inceputul lunii ianuarie, desi grupul a depus rapoartele de evaluare aferente celor doua oferte si preturile de oferta in plic inchis. Pana atunci, Comisia a cerut grupului Rompetrol copia contractului prin care KazMunaiGaz a achizitionat actiunile The Rompetrol Group NV Olanda, pana pe 5 ianuarie. De asemenea, Comisia a mai solicitat Ministerului Finantelor Publice o serie de informatii privind contractul semnat cu statul roman, prin care Rompetrol a fost scutit de la plata datoriilor inregistrate de Petromidia prin emiterea de obligatiuni care sa fie subscrise si varsate de stat. Scadenta obligatiunilor este septembrie 2010. 'Avem nevoie de mai multe informatii pentru o a lua o decizie in privinta ofertei. Daca toate termenele sunt respectate, Comisia ar putea lua o decizie in privinta ofertei RRC incepand cu a doua saptamana a lunii ianuarie', a spus Bogdan Chetreanu, comisar in cadrul CNVM. Sursa: Ziarul Financiar, 18 decembrie 2009 -
Petrom cere Guvernului bani pentru o majorare de capital
Wall-Street.ro SNP
___
Directorul general executiv al producatorului de titei si gaze Petrom, Mariana Gheorghe, a declarat joi ca va purta discutii cu reprezentantii viitorului Guvern pentru a-i convinge sa participe la o posibila majorare a capitalului companiei, in vederea derularii investitiilor. 'Sper ca viitorul Guvern va lua in calcul paticiparea la o majorare a capitalului Petrom. Majorarea capitalului va fi facuta pentru investitii', a declarat Mariana Gheorghe, potrivit NewsIn. Pe langa majorarea de capital, Petrom are in vedere si alte solutii pentru atragerea de fonduri, anume piata financiar-bancara si alinierea pretului gazelor din productia interna la cel de import. 'De trei ani si jumatate purtam discutii pe baza liberalizarii pretului gazelor. Liberalizarea pretului gazelor naturale trebuie sa se intample, este o cerinta europeana', a mentionat CEO-ul Petrom. De asemenea, Mariana Gheorghe considera ca prin participarea la majorarea de capital, Guvernul si-ar creste profitabilitatea, 'pentru ca astfel vor aparea noi investitii in economia romaneasca, iar o investitie duce si la cresterea profitabilitatii companiei, astfel ca vom plati mai multe taxe'. Sursa: Wall-Street, 18 decembrie 2009
Pagina