01.06.2006
-
Piata de capital are nevoie de colaborarea cu pietele regionale
Curierul National
___
In cadrul Forumului Emergin Europe, Septimiu Stoica, presedintele Bursei de Valori Bucuresti, a precizat ca, pentru moment, cea mai buna solutie in ceea ce priveste piata de capital din Romania este colaborarea cu celelalte piete din regiune. Piata bursiera se poate dezvolta fie prin fuziunea cu burse mici, fie cu burse mature, bine dezvoltate. 'Avem suficient potential pentru a ne dezvolta in viitor. Daca pana in prezent BVB a resimtit absenta fondurilor de pensii pe piata de capital, precum si a IPO-urilor, din 2006 putem obtine performante macroeconomice sensibil mai mari prin intermedierea pe piata de capital a actiunilor societatilor privatizate. Provocarile in momentul deplasarii spre Uniunea Europeana sunt evidentiate prin cresterea concurentei cu alte burse si in special cu cele de marime peste medie. In acelasi timp, suntem constienti ca vom avea o piata europeana integrata, iar Europa are o structura complexa si deseori complicata in ceea ce priveste piata de capital'. Participantii la Forum s-au aratat entuziasti de fuziunea dintre BVB, Bursa din Sibiu si Rasdaq. Pe viitor o piata nu trebuie sa stea izolata, iar Romania este o tara care cauta solutii de colaborare, au declarat participantii la forum. 'Cel mai bun exemplu pentru Romania este Polonia. Aceasta este o piata lichida cu companii ai caror indicatori de calitate sunt suficient de ridicati. Polonia sta foarte bine si in ceea ce priveste investitia pe aceasta piata a intreprinderilor mici. De altfel, toate pietele de capital au nevoie de produse cat mai variate si mai flexibile', a precizat Erich Obersteiner, presedinte Raiffeisen Bank Austria. 'Polonia este si campioana a listarilor IPO (Oferta Publica Initiala), exemplu ce trebuie urmat si de conducerea BVB in urmatoarea perioada de timp', a concluzionat acesta.
Stere Farmache, directorul BVB, a declarat ca piata de capital din Romania a avut de suferit de pe urma schimbarilor economice din tara, cu toate acestea, indicii au inregistrat cresteri in ultimii cinci ani. Evolutia fluctuanta a acestora, in ultimul timp, este explicata in contextul incercarii de aliniere a preturilor. Directorul BVB a declarat ca este imposibil de estimat cat timp va mai dura aceasta procedura de aliniere a preturilor, si implicit a evolutiei imprevizibile a indicilor. In ceea ce priveste capitalizarea pietei, aceasta este estimata la 25 milioane de euro la sfarsitul anului curent, in crestere fata de 0,5 milioane in 2000. Pe viitor, pe piata de capital sunt asteptate noi listari, printre care Romtelecom, Transelectrica, Fondul Proprietatea si Transgaz.
Sursa: Curierul National, 1 iunie 2006.' -
Inca trei luni pentru privatizarea BCR
Azi EBS
___
Potrivit ministrului Finantelor Publice, Sebastian Vladescu, autoritatile romane si Erste Bank au prelungit cu trei luni data limita pentru finalizarea privatizarii BCR, stabilita initial pentru 21 iunie, intrucat se asteapta raspunsul Consiliului Concurentei privind ajutorul de stat in cazul Bancorex. Raspunsul care trebuie sa vina, informal, si de la Bruxelles, presupune proceduri care nu vor permite, din punct de vedere al termenelor legale, incheierea procesului pana la 21 iunie. Partile au convenit o prelungire de pana la trei luni, procesul putand fi incheiat in orice perioada inainte de 21 septembrie. Vladescu a aratat ca toate celelalte preconditii, inclusiv legea privatizarii si toate autorizatiile necesare, au fost indeplinite.
Sursa: Azi, 1 iunie 2006.
31.05.2006
-
BCR: profit de 90 mil. euro in patru luni
ZF RO - FONDURI MUTUALE EBS
___
BCR a inregistrat dupa primele patru luni din acest an un profit net de 90 milioane de euro, in crestere cu circa 20% fata de aceeasi perioada din 2005, in timp ce activele au trecut de 11 miliarde de euro, a declarat pentru ZF Nicolae Danila, presedintele executiv al bancii.
'Continuam sa ne urmarim obiectivele optimiste de crestere, desi piata este din ce in ce mai distorsionata de jucatorii care opereaza la costuri necompetitive incercand cu orice pret sa smulga cate un procent de cota de piata', afirma Danila.
El spune ca mediul devine tot mai dificil pe masura comprimarii marjelor de dobanda. Anul trecut, BCR a obtinut un profit net de 202 mil. euro, la active de 8,9 mld. euro.
BCR nu a dat publicitatii rezultatele financiare pe trimestrul I. Cand si-a publicat propriile rezultate, Erste Bank, viitorul sau actionar majoritar, a precizat doar ca situatia creditelor neperformate este 'un pic mai buna' decat anticipase dupa informatiile culese in procesul de due diligence premergator privatizarii. In acest context, o analiza recenta a Raiffeisen Centrobank considera ca provizioanele exceptionale de 100 milioane de euro avute in vedere initial pentru acoperirea potentialelor credite cu probleme s-ar putea dovedi 'prea conservatoare'.
In ipoteza ca tranzactia de preluare a pachetului majoritar de actiuni al BCR se incheie pana la sfarsitul lunii iunie, analistii Raiffeisen estimeaza ca BCR va contribui anul acesta la veniturile operationale ale Erste Bank cu 12 milioane de euro, in timp ce contributia la profitul grupului austriac ar urma sa fie de numai 5 milioane de euro.
De altfel, cel mai pesimist scenariu luat in calcul de Erste presupune ca BCR sa aiba o contributie zero la profit anul acesta, banca urmand sa-si acopere singura toate costurile de restructurare si integrare in grup.
Aceeasi analiza a Raiffeisen prognozeaza un profit al BCR de 434 milioane de euro in 2008, respectiv 606 milioane de euro in 2009.
Finalizarea tranzactiei de privatizare este inca in asteptare. Michael Mauritz, purtatorul de cuvant al Erste, a declarat ca o decizie importanta este asteptata in zilele urmatoare, responsabilitatile procedurale fiind in sarcina AVAS.
Bazandu-se pe cea mai mare retea de unitati dupa cea a CEC, BCR este prima banca de pe piata ale carei active au trecut peste pragul de 10 miliarde de euro. Se mentine astfel un avans considerabil fata de al doilea jucator, BRD-SocGen, care inregistra la sfarsitul trimestrului I active de 5,74 miliarde de euro, in crestere cu 10% fata de aceeasi perioada a anului trecut.
Conditiile de piata mai dificile s-au reflectat in cazul multor banci din top 10 in cresteri mai lente sau chiar scaderi atat ale profiturilor, cat si ale activelor in primul trimestru al acestui an. Totusi, comparatia cu sporurile de profit din 2005 nu este relevanta din cauza contributiei pe care a avut-o reducerea impozitului pe profit de la 25% la 16%. Sprijiniti de bancile-mama cu linii de finantare, multi jucatori au continuat sa duca in jos dobanzile la credite, chiar sub dobanda platita de BNR la lichiditatile atrase.
In acest context, profitul BRD a crescut fata de trimestrul I 2005 cu 7,4% in euro, pana la 42 milioane de euro, in timp ce profitul Bancpost a scazut la mai putin de o treime fata de aceeasi perioada, insumand 2,4 milioane de euro.
O exceptie reprezinta performanta Bancii Transilvania, al carei profit a crescut cu circa 37%, pana la 7,7 milioane de euro, in timp ce activele au urcat cu peste 6%, pana la 1,5 miliarde de euro.
Sursa: Ziarul Financiar, 31 mai 2006.
' -
Fondul Proprietatea, pe Bursa in septembrie
Jurnalul National
___
Noul presedinte al Consiliului de Supraveghere al Fondului Proprietatea intentioneaza sa modifice legislatia, pentru a permite listarea la Bursa a actiunilor in urmatoarele patru luni.
Legislatia care reglementeaza Fondul Proprietatea va fi modificata, schimbarile fiind necesare pentru primirea autorizatiei de la CNVM, a declarat Alexandru Paunescu, presedintele Consiliului de Supraveghere al Fondului, citat de Mediafax. 'Lucram la un proiect de modificare a legislatiei. Trebuie clarificate unele inadvertente dintre Legea 247/2005 privind reforma in domeniile proprietatii si justitiei si Hotararea de Guvern 1481/2005 privind infiintarea Fondului Proprietatea. Fondul este un organism atipic. Sunt necesare unele schimbari legislative pentru ca CNVM sa autorizeze Fondul', a declarat Paunescu. Propunerile Consiliului de Supraveghere vor fi trimise Finantelor, care vor intocmi proiectul de modificare a legii.
LA BURSA. Paunescu doreste intrarea cat mai rapida a Fondului la Bursa de Valori Bucuresti si considera ca listarea tuturor companiilor din portofoliu ar intarzia procesul cu doi-trei ani. 'Listarea la Bursa este un pas ulterior autorizarii. Trebuie sa clarificam problemele legate de preluarea activelor si de politica de investitii. Pana la rezolvarea problemelor legale, CNVM nu poate sa ne acorde autorizatia. Probabil, listarea Fondului Proprietatea se va realiza in toamna, in acest an', a precizat Paunescu. Paunescu nu exclude ca ulterior Fondul sa fie listat si pe pietele externe.
ILEGAL. Tranzactiile realizate cu actiunile Fondului inainte de listarea la Bursa sunt ilegale. 'Potrivit legii, actiunile nu pot fi vandute, tehnic, decat dupa momentul listarii Fondului la Bursa. In ceea ce priveste titlurile de despagubire, acestea pot fi transmise numai prin succesiune legala', a explicat seful Consiliului de Supraveghere. In prezent, Fondul Proprietatea are 800 de actionari care au circa 1% din capitalul social. Numarul total al actionarilor a fost estimat la 140.000 plus/minus 30.000-40.000.
Sursa: Jurnalul National, 31 mai 2006.' -
BRD si Banca Romaneasca finanteaza Euromall Pitesti
Curierul National BRD
___
Grupul francez Flash Consult Invest a semnat un acord de finantare a constructiei complexului comercial Euromall din Pitesti cu BRD - Goupe Soci?t? G?n?rale si Banca Romaneasca. Consilierea pentru semnarea acordului a fost asigurata de catre Casa de Avocatura Musat si Asociatii, pentru Flash Consult Invest si de catre Gide Loyrette Nouel, pentru consortiul de banci.
'Acordul de finantare semnat pentru Euromall Pitesti reprezinta in primul rand un vot de incredere acordat grupului Flash Consult Invest, fiind astfel o recunoastere a capacitatii noastre de a deveni un participant important al acestui segment de piata din Romania. Suntem incantati ca am adus alaturi de noi aceste institutii financiare care se bucura de un prestigiu deosebit, pozitionandu-ne pe un drum ascendent', a declarat Moshe Turgeman, responsabil de componenta de marketing a proiectului Euromall.
Sursa: Curierul National, 31 mai 2006.'
30.05.2006
-
Transelectrica asteapta iesirea pe Bursa, avand in spate un profit de 29 mil. euro
ZF RO - FONDURI MUTUALE TEL
___
Compania nationala de transport al electricitatii Transelectrica a incheiat anul trecut cu o crestere de 36% a profitului net in euro, insa nu a reusit sa depaseasca profitul inregistrat in 2003. Compania urmeaza sa fie listata la Bursa de Valori in vara acestui an dupa derularea unei oferte publice de vanzare de actiuni. Profitul net inregistrat anul trecut s-a ridicat la 104,7 milioane de lei (29,2 milioane de euro), conform datelor publicate in Monitorul Oficial. In aceeasi perioada, cifra de afaceri a Transelectrica s-a ridicat la 1,7 miliarde de lei (476 de milioane de euro), conform aceleiasi surse.
Astfel, compania a reusit sa realizeze in ultimele trei luni ale anului trecut o cifra de afaceri de peste 250 de milioane de euro, dupa ce cifra de afaceri anuntata pe primele noua luni se ridica la 219 milioane de euro.
Transelectrica a trecut anul trecut printr-un proces de audit in vederea listarii in urma caruia au fost corectate, conform prospectului preliminar de oferta, 'erori fundamentale' din situatiile contabile.
Conform prospectului preliminar de emisiune pentru listarea companiei pe Bursa, in 2004 Transelectrica a inregistrat un profit net de 21,3 milioane de euro. Compania a mers pe pierdere in a doua jumatate a anului trecut. La finalul primului semestru Transelectrica inregistra un profit net de 115,2 milioane de lei (31,4 milioane de euro).
Statul, singurul actionar al companiei Transelectrica a aprobat, in cadrul unei Adunari Generale Extraordinare convocate la 28 aprilie, vanzarea prin oferta publica initiala primara a unui numar de 7,33 milioane de actiuni noi ale companiei in vederea listarii la Bursa. Conform ultimelor informatii disponibile, oferta ar urma sa fie lansata la un pret echivalent cu 4,75 euro pe actiune, ceea ce ar insemna o valoare totala a ofertei de aproximativ 35 de milioane de euro. Pretul de vanzare al actiunilor emise va fi exprimat in lei la cursul de referinta al BNR valabil la data aprobarii prospectului final de oferta de catre CNVM. La acest pret, actiunile ar avea indicatorul PER (raportul dintre profit si valoarea companiei) egal cu 12. Indicatorul arata cat de scumpe sunt actiunile unei companii in raport cu profiturile pe care le obtine compania.
Conform unei analize a Raiffeisen Centrobank din luna martie, principalele companii energetice listate pe pietele europene de capital se tranzactionau la indicatori PER cuprinsi intre 13 si 17. Cea mai mare companie listata la Bursa, Petrom se tranzactioneaza la un PER de 14,6 calculat cu profitul pe ultimele patru trimestre. Oferta publica de vanzare de actiuni urmeaza sa fie intermediata de un sindicat format din Alpha Finance, Raiffeisen Capital & Investment si BRD Securities si ar urma sa se deruleze in prima parte a lunii iunie.
Transportatorul de electricitate este angajat intr-un program de investitii in valoare de 375 de milioane de euro in perioada 2005 - 2007 pentru modernizarea infrastructurii de transport al energiei.
Principalele directii in care vor fi distribuite aceste fonduri vizeaza construirea si dezvoltarea infrastructurii pietei de energie electrica, retehnologizarea si modernizarea retelei de inalta tensiune prin realizarea unor statii de transformare conform normelor Uniunii pentru Coordonarea Transportului Energiei Electrice (UCTE), organizatie la care compania a aderat in 2003, dar si dezvoltarea retelei de inalta tensiune prin intermediul liniilor de interconexiune.
Compania vizeaza crearea si dezvoltarea pietei de echilibrare si a noii platforme de tranzactionare NB pentru includerea infrastructurii pe piata de energie (bursa de energie). Proiectul se deruleaza prin intermediul unei finantari din partea Bancii Mondiale si are ca termen de finalizare 2006.
Pana in 2008, vor fi construite 11 statii electrice de transformare (cele din Constanta, Oradea si Slatina sunt deja finalizate) in conformitate cu normele UCTE, iar alte 11 statii din cadrul sistemului de comanda-control-protectii vor fi modernizate.
In prezent unicul actionar al companiei este Ministerul Economiei si Comertului, a carui detinere ar urma sa scada in urma ofertei pana la 90% din capital.
Sursa: Ziarul Financiar, 30 mai 2006.
' -
Batalia bancilor se va duce pentru cucerirea mediului rural
Romania libera
___
In Romania exista 16 sucursale bancare la o suta de mii de locuitori, in timp ce media europeana este de 65-70 de sucursale la acelasi numar de locuitori. Doar in Bucuresti gradul de penetrare este mai mare, respectiv de 24 de sucursale la suta de mii de locuitori, declara recent presedintele Institutului Bancar Roman, Petru Rares.
El a precizat ca, in acest context, bancile comerciale vor deveni mai atente fata cei peste 10 milioane de potentiali clienti din mediul rural.
Bancile au accelerat procesul de extindere dupa anul 2000, iar din 2004 procesul s-a acutizat. Analistii anticipeaza ca urmeaza doi-trei ani vor fi agitati pe piata bancara, cu extinderi semnificative ale retelelor.
Casa de Economii si Consemnatiuni (CEC) detine, in prezent, cea mai extinsa retea din sistemul bancar autohton, care cuprinde 1404 de unitati, din care 850 sunt operationale in mediul rural.
Banca Comerciala Romana (BCR) detine mai mult de 400 de unitati, majoritatea amplasate in orase. Anul trecut, banca si-a extins reteaua cu 60 de unitati, astfel incat in luna decembrie avea deschise 372 de unitati. Valoarea totala a investitiilor BCR realizate in 2005 s-a ridicat la 45 milioane euro.
La inceputul acestui an, presedintele bancii, Nicolae Danila, anunta ca procesul de extindere in teritoriu va continua si pana la finele lui 2006 vor fi deschise inca 75-100 de noi unitati.
BRD - Groupe Societe Generale anunta, la inceputul acestui an, ca intentioneaza sa investeasca pe termen mediu si lung in dezvoltarea retelei teritoriale, care va fi extinsa cu inca aproximativ 200 de unitati. Noile agentii vor face parte din programul 'BRD Express', lansat in anul 2004.
'Dezvoltarea retelei noastre de unitati este importanta in contextul cresterii gradului de bancarizare, dar si din punctul de vedere al competitivitatii. Ritmul de dezvoltare va depinde insa si de evolutia generala a pietei, fiind posibil ca obiectivul de 200 de agentii sa fie atins la capatul a doi-trei ani', declara Patrick Gelin, presedinte-director general al BRD - Groupe Societe Generale. BRD are peste 1,7 milioane clienti si opereaza o retea de peste 300 de unitati.
Raiffeisen Bank a dezvoltat o retea de 220 de unitati, in cea mai mare parte situate in mediul urban.
Bancile mici s-au inscris si ele in aceasta batalie care se duce pentru cucerirea teritoriului si sunt cu ochii pe fiecare spatiu care poate fi inchiriat pentru deschiderea unor noi unitati.
Pentru o prezenta semnificativa in sate si comune, acolo unde oamenii nu au auzit inca de ATM, self banking, carduri, e-banking, finantari etc., bancile mai au mult de investit, in special in dorinta de a intra pe aceste piete.
Sursa: Romania Libera, 30 mai 2006.' -
Mahindra vrea Tractorul fara datoriile de 180 milioane euro
Gandul
___
Compania indiana Mahindra & Mahindra si-a reafirmat luni interesul pentru a prelua Tractorul Brasov, in pofida suspendarii negocierilor cu autoritatile romane pe fondul neintelegerilor referitoare la stergerea unor datorii de peste 180 de milioane de euro acumulate de uzina din Brasov.
Stergerea datoriilor urma sa fie realizata sub forma unui ajutor de stat, operatiune care necesita aprobarea Consiliului Concurentei din Romania si a autoritatilor europene cu atributii in domeniul concurentei, se arata intr-un comunicat al Mahindra & Mahindra transmis Bursei din Bombay. Compania din India a considerat ca nu detine suficiente garantii privind acordarea facilitatilor. Mahindra & Mahindra isi mentine interesul pentru preluarea Tractorul Brasov si este deschisa propunerilor Autoritatii pentru Valorificarea Activelor Statului, sustin reprezenzantii companiei indiene. AVAS a anuntat, la sfarsitul saptamanii trecute, suspendarea negocierilor pentru Tractorul, aratand ca principalul motiv al impasului in negocieri a vizat modalitatea in care urma sa fie acordat ajutorul de stat.
Sursa: Gandul, 30 mai 2006.
29.05.2006
-
Petrom a luat 44 mil. dolari pe datoriile Rafo
ZF RO - FONDURI MUTUALE SNP
___
Compania petroliera Petrom a cesionat creantele asupra rafinariei Rafo Onesti catre compania Calder-A International, inregistrata in Olanda, pentru suma de 44 de milioane de dolari (35 de milioane de euro). Aceasta suma reprezinta castig pentru Petrom, datoriile neplatite ale Rafo fiind trecute pe provizioane de catre Petrom in anul 2004. In urma acestei tranzactii, Petrom a renuntat astfel la toate pretentiile referitoare la creantele asupra Rafo, care dateaza din perioada 2001-2003.
'Petrom anunta ca a primit ca pret al cesiunii suma de 44 milioane de dolari si considera ca prin aceasta tranzactie toate aspectele legale privind Rafo sunt finalizate', se arata intr-o raportare trimisa de Petrom catre Bursa de Valori.
Conform ultimelor informatii disponibile, Calder-A International este actionarul majoritar al Rafo, dupa ce a ajuns la o intelegere cu Balkan Petroleum, fostul proprietar al rafinariei din Onesti, pentru preluarea participatiei majoritare, care a fost obiectul unei dispute intre cele doua parti. Contractul dintre Calder-A si Balkan Petroleum pentru preluarea a 98% din actiunile Rafo a fost incheiat in iulie 2005.
Acordul trebuie avizat de AVAS, pentru ca firma Calder sa preia toate obligatiile asumate de Balkan Petroleum prin contractul de privatizare a rafinariei, inclusiv datorii catre buget in valoare de circa 600 de milioane de lei (170 de milioane de euro).
Reprezentantii Petrom nu au precizat care este valoarea creantelor pe care compania le avea asupra Rafo. Conform informatiilor disponibile, la sfarsitul lui 2003 creantele Petrom asupra Rafo se ridicau la aproximativ 150 de milioane de lei (circa 36,5 milioane de euro). Aceste creante au fost acumulate in perioada 2001-2003 in urma unor livrari de petrol ale Petrom catre Rafo.
Grupul OMV, care a preluat pachetul majoritar de actiuni al Petrom in 2004, a constituit provizioane nedeductibile pentru creantele pe care compania le avea de recuperat de la diversi debitori, printre care rafinariile Rafo si Astra Romana. In aceste conditii, intreaga suma provenita din aceasta tranzactie reprezinta venituri pentru Petrom.
Petrom a obtinut in primul trimestru al acestui an un profit net de 247 de milioane de euro, de peste trei ori mai mare comparativ cu perioada similara a lui 2005. Cifra de afaceri a companiei s-a ridicat la 877 de milioane de euro, fiind cu 50% mai mare fata de vanzarile din primele trei luni ale anului trecut.
Petrom si-a imbunatatit profitabilitatea datorita cresterii preturilor la titei, care a reusit sa compenseze pierderile inregistrate din activitatea de rafinare si distributie.
Pentru acest an Petrom si-a bugetat un profit net de circa 557 de milioane de euro (1,98 miliarde de lei la un curs mediu de 3,55 lei/euro). Castigul net al Petrom ar urma sa fie astfel cu 42% mai mare decat in 2005, cand acesta s-a ridicat la 391 milioane de euro. Compania estimeaza pentru acest an o cifra de afaceri de 3,09 miliarde de euro (10,97 miliarde de lei), comparativ cu 2,97 miliarde de euro in 2005.
Grupul austriac OMV controleaza 51% din capitalul Petrom, in timp ce statul are o participatie de peste 30%, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) controleaza 2,03% din actiuni, iar Fondul Proprietatea un pachet de 9,9%.
Actiunile Petrom sunt listate la Categoria I a Bursei de Valori, ultima tranzactie cu acestea derulandu-se vineri la pretul de 0,52 lei/actiune, in crestere cu 6,8% fata de sedinta precedenta. Capitalizarea bursiera a Petrom se ridica la 8,3 miliarde de euro.
Sursa: Ziarul Financiar, 29 mai 2006.
' -
Actiunile CEC ramase la stat dupa privatizare - vandute pe bursa
Gandul
___
Actiunile Casei de Economii si Consemnatiuni (CEC) care vor ramane in portofoliul statului dupa finalizarea procesului de privatizare vor fi vandute, partial sau in intregime, prin oferta publica de vanzare pe piata interna si / sau externa de capital, inclusiv catre actionarii existenti. Masura a fost aprobata de Guvern printr-o hotarare. Actul normativ permite statului sa vanda restul de actiuni pe care il va mai detine la CEC prin metodele specifice pietelor reglementate, dupa finalizarea vanzarii pachetului majoritar de actiuni. Guvernul va vinde un pachet de 69,9% din actiuni unei institutii financiar-bancare internationale sau unui consortiu din care face parte cel putin o institutie financiar-bancara internationala. In acest pachet este inclusa si cota de 9,9% din actiuni care, potrivit legii, revine Fondului Proprietatea si a carei contravaloare va fi transferata Fondului, dupa vanzare. Un numar de 5% din capitalul social va fi vandut catre salariatii CEC si pensionarii cu ultimul loc de munca la aceasta institutie.
Pe lista participantilor la privatizarea CEC figureaza National Bank of Greece, Monte dei Paschi di Siena, Dexia Bank, EFG Eurobank, OTP Bank si Raiffeisen.
Sursa: Gandul, 29 mai 2006.
Pagina