27.09.2007
-
Mechel va investi 35 de mil. dolari la Targoviste pana in 2011
ZF RO - FONDURI MUTUALE COS
___
Grupul metalurgic rus Mechel va investi, pana in 2011, aproximativ 35 de milioane de dolari in modernizarea combinatului Mechel Targoviste, se arata intr-un comunicat al companiei. Pentru 2007, planurile companiei au vizat cresterea productiei si vanzarilor la 480.000 de tone de otel, respectiv 440.000 de tone. Potrivit Mechel, investitii semnificative vor fi efectuate si pentru reducerea costurilor de productie si cresterea calitatii otelului, in toate subsidiarele grupului rus. Mechel Targoviste - fostul Combinat de Oteluri Speciale - a trecut in proprietate privata in anul 2002 cand a fost preluat de firma elvetiana Conares Trading.
Sursa: Ziarul Financiar, 27 septembrie 2007 -
Softwin vrea sa listeze la bursa cele trei divizii ale grupului
Wall-Street.ro
___
BitDefender , divizia de securitate informatica a grupului Softwin, urmareste listarea la o bursa externa la sfarsitul anului 2008 sau inceputul lui 2009 si ulterior listarea la o bursa secundara, cel mai probabil in Romania, a spus Cosmin Mares, PR manager in grupul Softwin. Reprezentantul grupului a spus ca nu s-a stabilit inca procentul actiunilor care vor fi listate la bursa.
Softwin intentioneaza sa listeze la BVB si Ascenta, divizia de consultanta IT si solutii software pentru corporatii, si Intuitext, divizia de software educational.
BitDefender prognozeaza anul acesta o cota de peste 40% pe piata solutiilor antivirus din tara, prin lansarea liniei de produse BitDefender 2008.
'BitDefender este liderul pietei romanesti, inregistrand in 2006 o cota de circa 40% raportata la o piata a aplicatiilor antivirus si conexe evaluata la circa cinci milioane euro. In 2007, se previzioneaza o crestere a pietei de circa 20% iar BitDefender estimeaza pana la sfarsitul anului depasirea cotei de 40%. Peste 70% din cifra de afaceri pe piata romaneasca a BitDefender este obtinuta din reteaua de parteneri, formata din sapte distribuitori si aproape 500 de reselleri, la nivel national.
Potrivit directorului de tehnologie al BitDefender, Bogdan Dumitru, 'suita anterioara de produse s-a clasat in mod constant intre primele trei din lume in urma a peste 30 de teste internationale de profil'.
Daca pe piata de securitate din Romania cresterea resimtita va fi anul acesta doar de 20 de procente, la nivel mondial compania estimeaza o crestere de 70%. Oficialii companiei spera sa isi mentina anul acesta cresterea cotei de piata in lume la nivelul pietei si se concentreaza mai ales pe Statele Unite, una dintre cele mai puternice piete mondiale pe segmentul de securitate, si pe dezvoltarea in Asia, a spus Cosmin Mares, PR manager in grupul Softwin.
Pe plan local, divizia de securitate a grupului Sofwin estimeaza ca in anul 2008 va detine 50% din piata de solutii de securitate, a declarat Cosmin Mares.
Gama de produse desktop BitDefender 2008, lansata de companie ofera protectia Wi-Fi Wireless si utilizarea unor motoare adaptive pentru filtrele antispam, ce ofera o mai buna protectie prin marirea timpului de raspuns la noi tehnici de spam.
BitDefender Total Security 2008 incorporeaza toate functionalitatile si beneficiile BitDefender Antivirus 2008 si BitDefender Internet Security 2008 dar si alte noi module. Suita solutiilor de securitate IT pentru desktop BitDefender 2008 este compatibila cu Windowos 2000 (SP4), Windows XP (SP2) si Windows Vista, clientii de mail Microsoft Outlook 2000, 2003 si 2007, Outlook express, Windows mail precum si cu Mozilla Thunderbird 1.5 si 2.0.
Utilizatorii versiunilor curente sau anterioare ale solutiilor de desktop BitDefender vor beneficia de upgrade gratuit la noua generatie de produse pana la sfarsitul perioadei de licentiere. Utilizatorii BitDefender Antivirus Plus vor trece la BitDefender Internet Security 2008 fara a fi nevoiti sa schimbe cheia de licentiere.
BitDefender este producatorul romanesc lider tehnologic la nivel mondial in securitatea datelor. Compania ofera solutii inovatoare care protejeaza eficient impotriva amenintarilor informatice, setand noi standarde in domeniu pentru viteza de reactie, instalare, utilizare si actualizare usoara. Prezent in peste 6.000 de magazine de pe cele cinci continente, BitDefender este cel mai raspandit produs romanesc in intreaga lume care protejeaza eficient impotriva amenintarilor a peste 41 de milioane de utilizatori individuali si corporate din mai mult de 180 de tari. BitDefender are sucursale in SUA, Marea Britanie, Germania, Spania si Romania.
Sursa: Wall-Street.ro, 27 septembrie 2007
' -
Rompetrol investeste 10 mil. euro intr-un depozit la Sofia
___
Grupul Rompetrol anunta o investitie de 10 mil. euro in construirea unui depozit de produse petroliere in Sofia, cu o capacitate de 12.000 metri cubi de carburanti si 2.400 metri cubi de gaz petrolier lichefiat.
Depozitul va fi construit in Sofia, intrucat aceasta regiune absoarbe 50% din consumul total de carburanti din aceasta tara, a declarat Adrian Acatrinei, directorul general al Rompetrol Bulgaria.
Compania detine in prezent un depozit de produse petroliere la Ruse, cu o capacitate de 5.800 mc. 'Depozitul are facilitati de incarcare navala, feroviara si rutiera, asigurand astfel fluiditatea operatiunilor de wholesale ale companiei Rompetrol pe teritoriul Bulgariei', a mai spus oficialul companiei.
Pe langa depozitul din Sofia, Rompetrol Bulgaria a inchiriat recent alte doua depozite, unul in Sofia, cu o capacitate de 3.000 mc, si altul in Varna, cu o capacitate de 1.000 mc.
In prezent, Rompetrol Bulgaria opereaza o retea de 50 de benzinarii, dintre care 15 sunt proprii si 35 - francize. Volumul total al vanzarilor in benzinariile Rompetrol Bulgaria este de circa 50.000 mc in primele opt luni ale anului 2007.
Sursa: DailyBusiness, 27 septembrie 2007' -
Kazahstanul adopta o lege ce i-ar permite sa anuleze contracte energetice
BURSA.RO - TITLURILE ZILEI
___
Camera inferioara a parlamentului kazah a adoptat ieri o propunere de lege ce va facilita anularea contractelor semnate cu companiile energetice straine privind exploatarea zacamintelor, ce intervine in plin scandal privind exploatarea zacamantului Kasagan.Toti deputatii prezenti - cu exceptia unuia, care a preferat sa se abtina - au votat pentru aceasta propunere de lege care va mai trebui sa fie adoptata si de catre senat, apoi promulgata de presedintele Nursultan Nazarbayev pentru a intra in vigoare.
Textul legii prevede ca in cazul in care o companie straina nu va respecta clauzele unui contract, 'afectand astfel interesele economice ale Kazahstanului', guvernul va putea modifica in favoarea sa un contract sau chiar sa il declare nul in cazul in care compania straina nu va accepta modificarile contractului.
Aceasta lege a fost propusa la jumatatea lunii septembrie de catre deputati, intr-o perioada in care autoritatile kazahe se aflau in plin conflict cu grupul italian ENI privind intarzierile exploatarii zacamantului kasagan.
Parlamentarii au ragaz pana la data de 22 octombrie pentru a adopta definitiv aceasta legislatie noua, data ce coincide cu termenul limita stabilit de guvernul kazah pentru finalizarea negocierilor cu ENI.
Initial, exploatarea acestui zacamant trebuia sa demareze in 2005, insa a fost amanata pana in 2010. Costurile dezvoltarii proiectului au urcat pana la 136 miliarde dolari, cu mult peste suma stabilita initial, de 56 miliarde dolari, potrivit ministerului kazah al energiei.
Zacamantul Kasagan contine, conform estimarilor, rezerve de 38 miliarde barili de petrol, dintre care 13 miliarde barili pot fi recuperati prin folosirea unei tehnici extractive bazate pe injectia de gaze.
Acest zacamant sta la baza strategiei Kazahstanului de a-si tripla productia de petrol pana in 2015, statul ex-sovietic devenind astfel o sursa din ce in ce mai importanta de petrol din afara Organizatiei Tarilor Exportatoare de Petrol (OPEC).
Sursa: Bursa, 27 septembrie 2007'
26.09.2007
-
Care sunt efectele pe care piata romaneasca le va resimti daca OMV reuseste atacul asupra MOL?
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Piata romaneasca va prelua caracteristicile unui oligopol prin achizitiile care vor urma daca ofensiva OMV asupra MOL va fi incununata de succes. La nivelul consumatorului final, posibilitatea unei optiuni s-ar reduce considerabil, iar posibilitatile de a realiza concurenta intre politicile de pret abordate de companiile petroliere prezente pe plan local s-ar diminua.
'Consiliul Concurentei trebuie sa-si asume o responsabilitate. Sa presupunem ca le da acceptul pentru aceasta tranzactie. Atunci vom asista la o pozitionare asimetrica a pietei, la o constructie de oligopol. In loc de doi jucatori mari, Petrom si MOL, va rezulta unul singur, de cealalta parte fiind plasati Lukoil, Rompetrol si ceilalti. Odata intamplat acest lucru, in doi-trei ani vom asista la alte preluari in vederea unor viitoare consolidari', spune Marian Dinu, director general al societatii de brokeraj Alpha Finance Romania. Odata cu aceasta regrupare, care probabil va lasa pe piata aproximativ trei jucatori foarte mari, si posibilitatile consumatorului roman de carburanti s-ar diminua semnificativ.
'Micsorarea numarului de jucatori duce la slabirea concurentei pe piata. De aici, intervine o problema pentru consumator. Practic politica de preturi se va face intr-un singur loc, in afara Romania, in loc de doua sau mai multe locuri. Din acest joc, consumatorul are de pierdut. O piata normala este caracterizata prin prezenta a 6-7 jucatori puternici', a mai precizat Dinu.
Pe piata romaneasca, OMV este prezent prin intermediul Petrom, cea mai mare companie la nivel local, care controleaza toate resursele de petrol ale Romaniei si jumatate din resursele de gaz.
Petrom are o cota de piata de aproximativ 30% pe segmentul distributiei de carburanti. MOL controleaza prin intermediul filialei de pe piata locala, MOL Romania, o cota de peste 10%. Prin preluarea MOL de catre OMV, grupul nou format si-ar spori prezenta pe piata romaneasca peste limita de 30%, agreata de Consiliul Concurentei. In aceasta situatie, cele doua companii ar trebui sa renunte la anumite active astfel incat sa se incadreze in limitele impuse. Teoretic.
'Sub nicio circumstanta, cota de piata a Petrom nu va scadea', au declarat reprezentantii OMV.
Marii jucatori de pe piata de profil spun la unison ca nu vom asista la modificari majore, desi valoarea tranzactiei ar putea trece de 14 mld. euro alaturand cele mai mari grupuri petroliere din Europa Centrala si de Est.
'Piata romaneasca nu va fi afectata pentru ca nu mai poate fi gandita ca o piata separata de ceea ce se intampla la nivel european. Singurul efect al acestei tranzactii va fi consolidarea, care in prezent este o tendinta care se manifesta la nivel global. Romania nu are suveranitate in aceasta zona si impreuna cu Bulgaria formeaza o singura piata. Asa va fi tratata', spune Dinu Patriciu, presedintele grupului Rompetrol.
Compania condusa de Patriciu tocmai a fost preluata de catre compania KazMunaiGaz intr-o tranzactie de aproximativ 2,7 mld.$.
In acest caz, tranzactia este considerata ca avand implicatii majore asupra spatiului european prin conectarea acestuia la rezervele extrem de mari din zona Caspica.
Nici reprezentantul Lukoil Romania, filiala locala a gigantului petrolier rusesc, nu vede mari modificari pe piata.
'Nu vor fi efecte majore pe piata romaneasca. Modificarile care se vor produce in ceea ce priveste cotele de piata detinute de cei doi jucatori vor fi stabilite de catre Consiliul Concurentei', spune Constantin Tampiza, directorul general al Lukoil Romania.
Ieri, grupul austriac a facut practic prima oferta oficiala de preluare a grupului MOL, dupa ce mai bine de cateva luni piata internationala a asistat la un schimb de replici intre reprezentantii celor doua companii.
Grupul austriac de petrol si gaze naturale OMV este pregatit sa cumpere participatia de 80% la concurentul MOL, intr-o tranzactie care plaseaza valoarea actiunilor companiei ungare la aproximativ 3.500 de miliarde de forinti (20 de miliarde de dolari), spun reprezentantii MOL. OMV va oferi grupului ungar de petrol si gaze naturale un pret de 32.000 de forinti pentru o actiune, imediat dupa eliminarea restrictiilor asupra drepturilor de vot.
MOL a promis, in trecut, ca se va opune oricarei propuneri de preluare din partea OMV.
Reactia MOL la aceasta oferta nu a intarziat sa apara.
'Informatiile nou difuzate corespund strategiei de comunicare unilaterala si ostila a OMV de pana in prezent. MOL are oportunitati de crestere foarte bune ca si companie independenta si, la fel ca inainte, nu vedem de ce am studia o oferta restrictiva, care nu aduce beneficii nici actionariatului nostru, nici altor persoane interesate de MOL', a declarat Szabolcs Ferencz, vicepresedinte Corporate Communications din grupul MOL.
Relatia intre OMV si MOL este tensionata inca din luna iunie, cand grupul austriac si-a dublat participatia la concurentul ungar la 18,6%. OMV si-a aratat intentia de a unifica operatiunile cu cele ale MOL numai in cazul in care conducerea grupului ungar va accepta o astfel de operatiune.
Intre timp, MOL a lansat un program agresiv de rascumparare de actiuni, pentru a-si asigura o mai buna protectie fata de oferta OMV.
'In opinia noastra, abordarea OMV subestimeaza in mod substantial capacitatea si perspectivele MOL si va genera diminuarea valorii companiei. Desi OMV estimeaza o sinergie a costurilor de 400 de milioane de euro pe an, ignora atat pierderile rezultate dintr-o astfel de fuziune, cat si scaderea valorii de piata a MOL, datorata programului de disponibilizari care ar fi solicitat de autoritatile antitrust', spune reprezentantul MOL.
Acesta a mai declarat ca grupul ungar a luat nota de declaratia de intentie privind achizitia companiei primita marti din partea managementului OMV.
'In conformitate cu regulile aplicabile pietei de capital, aceasta declaratie de intentie nu reprezinta o oferta formala destinata actionarilor MOL', spune Ferencz.
'Abordarea OMV nu va fi luata in calcul de catre MOL, care nu va intra intr-un dialog cu OMV pentru a discuta oferta propusa', a mai spus acesta.
In prezent, OMV detine 20,2% din capitalul MOL. Grupul austriac a invitat ieri conducerea MOL la 'discutii constructive', adaugand ca a transmis o scrisoare de intentie consiliului director al grupului ungar.
'Ne vom angaja in mod direct, impreuna cu principalii actionari ai MOL, sa analizam modalitatile prin care pot fi obtinute beneficii (din unificarea operatiunilor celor doua companii - n.r.)', spun reprezentantii OMV.
Pretul propus de OMV este cu 19% mai mare decat cotatia actiunilor MOL la inchiderea sedintei de tranzactionare de luni.
OMV este pregatit sa ofere 25% din pretul total sub forma de actiuni proprii, a anuntat compania austriaca, adaugand ca oferta sa este conditionata de asigurarea a cel putin 50% din drepturile de vot la MOL, dar si de obtinerea aprobarii autoritatilor europene antitrust.
Compania rezultata in urma tranzactiei urmeaza sa fie listata la bursele din Austria si Ungaria, avand o reprezentare ungara puternica in conducere.
Oficialii MOL nu au fost disponibili pentru comentarii.
Agentia de presa MTI a informat ca actiunile MOL au fost suspendate de la tranzactionare, la solicitarea companiei, dupa ce au incheiat sedinta de luni la nivelul de 26.970 de forinti.
Unul dintre principalele motive care alimenteaza refuzul categoric, pana in acest moment al MOL, este faptul ca OMV este o companie in care statul austriac controleaza aproximativ 30% din actiuni. Oficialii unguri au declarat ca sunt dispusi sa se aseze la masa negocierilor doar in conditiile in care statul austriac isi va vinde actiunile detinute.
Sursa: Ziarul Financiar. 26 septembrie 2007' -
Merrill Lynch: BCR va contribui in 2008 cu 25% la formarea pretului pe actiune al Erste Bank
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Banca Comerciala Romana (BCR) va contribui anul viitor cu 16,4 euro la formarea pretului pe actiune al Erste Bank estimat de Merrill Lynch, de 66,5 euro, iar potentialul de crestere a Romaniei va avea un aport de 4,5 euro, informeaza Mediafax.
Pe baza unor modele de evaluare, Merrill Lynch prognozeaza pentru Erste Bank un pret de 59,6 euro obtinut din activitatile si diviziile bancii, la care se adauga 4,3 euro din potentialul de crestere a Romaniei si 2,8 euro din reteaua de distributie a grupului austriac din Europa Centrala si de Est, se arata intr-o analiza a Merrill Lynch.
BCR va contribui cu 24,66% la pretul unei actiuni Erste, iar contributia cumulata a BCR si Romaniei va fi de 31,4%.
Contributia BCR va fi a doua ca marime din grupul austriac, pe primul loc situandu-se Ceska sporitelna, cu 20,8 euro.
In inchiderea sedintei bursiere de ieri, actiunle Erste Bank erau cotate la 53,69 euro.
Sursa: Ziarul Financiar, 26 septembrie 2007 -
CNVM a autorizat BET-FI Index Futures, al doilea instrument derivat pe Bursa
DailyBusiness.ro
___
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) a autorizat, marti, inregistrarea instrumentului derivat BET-FI Index Futures, ce urmeaza sa se tranzactioneze pe piata reglementata la termen administrata de catre Bursa de Valori Bucuresti (BVB).
Noul instrument financiar emis de BVB are ca activ suport Indicele BET-FI (Bucharest Exchange Trading Investment Funds Index).
Conform reglementarilor in vigoare, instrumentele financiare derivate ce se tranzactioneaza pe o piata reglementata administrata de un operator de piata trebuie sa fie inregistrate la CNVM., dovada realizandu-se in baza certificatului de inregistrare eliberat de autoritatea pietei de capital.
BET-FI Index Futures este al doilea instrument derivat ce urmeaza sa fie tranzactionat pe Bursa de Valori Bucuresti.
Din 14 septembrie, pe piata de la Bucuresti a inceput tranzactionarea contractului la termen (futures) pe indicele BET, avand ca activ suport indicele BET. Contractele au scadenta la trei luni, in martie, iunie, septembrie si decembrie, iar data scadentei este a treia zi de vineri din ultima luna a intervalului.
CNVM a anuntat ca introducerea noului indice continua politica de dezvoltare a pietei de capital, prin diversificarea instrumentelor financiare oferite investitorilor.
Sursa: DailyBusiness.ro, 26 septembrie 2007 -
Albalact isi muta productia de Zuzu intr-o fabrica noua
Business Standard
___
Producatorul brandurilor de lactate Zuzu si Fulga, compania Albalact din Alba Iulia, inaugureaza astazi o fabrica noua de lapte si iaurturi, in localitatea Oiejdea, judetul Alba, in urma unei investitii de peste zece milioane de euro, fabrica actuala urmand sa fie folosita pentru productia de branzeturi traditionale romanesti.
Noua unitate, cu o capacitate de productie aproape dubla fata de cea actuala, va procesa 250.000 litri de lapte pe zi.
“In locul fostei fabrici, Albalact va investi, pentru prima data, in productia de branzeturi traditionale romanesti. Productia va incepe la sfarsitul acestui an si va fi destinata strict pietei interne”, a declarat pentru Business Standard presedintele Albalact, Raul Ciurtin.
Piata interna a lactatelor se ridica la circa 800 milioane de euro. Principalii producatori sunt Danone, grupul olandez Friesland si firmele interne Albalact, Brailact si Covalact.
Albalact a obtinut, in primul semestru al acestui an, un profit de 2,18 milioane de euro, cu 1137,14% mai mare decat cel inregistrat in primul semestru al anului trecut, si o cifra de afaceri de 23,87 milioane de euro, cu 176,73% mai mare fata de aceeasi perioada din 2006.
Albalact este detinuta de Raul si Petru Ciurtin, care au peste 55% din actiuni. Compania mai are peste 3.500 de actionari minoritari (persoane fizice si fonduri de investitii).
Productia de lapte din Romania se ridica la circa 5,5 miliarde litri, din care aproximativ 1,2 miliarde litri sunt procesati in sistem industrializat. Consumul intern de lapte este de circa 70 de litri, aproape jumatate din nivelul din tarile UE.
“In locul fostei fabrici, Albalact va investi, pentru prima data, in productia de branzeturi traditionale romanesti Raul Ciurtin presedinte Albalact
Sursa: Business Standard, 26 septembrie 2007 -
Ultima amanare a privatizarii IAR Ghimbav
BURSA.RO - TITLURILE ZILEI IARV
___
Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului nu s-a inteles cu franco-germanii de la 'Eurocopter'
Termenul de privatizare al societatii IAR Ghimbav a expirat pe 22 septembrie. Potrivit Directiei de Comunicare a Autoritatii pentru Valorificarea Activelor Statului, un nou termen, si ultimul de data aceasta, a fost fixat pentru 21 octombrie.
Amanarea a fost necesara, potrivit unor surse din cadrul AVAS, pentru continuarea negocierilor cu concernul Eurocopter SAS Franta in vederea preluarii de catre acesta (singurul care a depus o oferta in acest sens), a producatorului roman de elicoptere si avioane.
Anuntul initial de privatizare a fabricii de elicoptere a fost publicat in presa nationala si internationala, pe data de 14 decembrie 2006. Dupa expirarea termenului legal valabil pentru depunerea ofertelor au mai existat inca cinci prelungiri a cate 30 de zile, ultima expirand pe 22 septembrie.
AVAS detine 64,89% din actiunile uzinei, care produce elicoptere si avioane si realizeaza lucrari de mentenanta, reparatii si modernizari de aeronave. Societatea IAR Ghimbav, infiintata in 1925, a produs in ultimii 40 de ani peste 370 de elicoptere Puma si Alouette, peste 800 de planoare si 140 de avioane.
IAR Ghimbav a raportat dupa primele sase luni o cifra de afaceri neta de 49,66 milioane lei, de peste doua ori mai redusa fata de nivelul de 102,03 milioane lei consemnat in primul semestru al lui 2006. Veniturile rezultate din activitatea principala au totalizat 49,18 milioane lei, fata de 99,5 milioane lei in perioada similara a anului trecut. Si profitul companiei a scazut in acest an, de la 12,77 la 8,08 milioane de lei.
Sursa: Bursa, 26 septembrie 2007
'
25.09.2007
-
Transgaz Medias pregateste oferta publica cu profit de 30 mil. euro la sase luni
ZF RO - FONDURI MUTUALE TGN
___
Compania de transport a gazelor naturale Transgaz Medias a inregistrat in primul semestru un profit net de 101,06 mil. lei (30,6 mil. euro), cu 31% mai mare decat in perioada similara a anului trecut, potrivit prospectului preliminar de oferta de actiuni.
Cifra de afaceri a companiei s-a majorat in primele sase luni cu 20%, la 492,5 mil. lei (149 mil. euro).
Compania va derula la finele lunii noiembrie o oferta publica initiala (IPO) in vederea listarii la Bursa de Valori, prin intermediul careia ar putea strange intre 50 si 60 mil. euro, avand in vedere multiplicatorii singurei companii de utilitati listata in prezent la Bursa, transportatorul de energie electrica Transelestrica (TEL).
Transelectrica este evaluata in prezent la de 10 ori profitul net obtinut in 2006 si de 13,5 ori profitul net din ultimele patru trimestre (semestrul al doilea din 2006 plus semestrul intai din 2007).
Transgaz a obtinut anul trecut un castig net de 161,5 mil. lei (45,8 mil. euro), iar in ultimele patru trimestre profitul companiei s-a ridicat la 221 mil. lei (65 mil. euro). De aici, ar rezulta o valoare a companiei cuprinsa intre 1,62 si 2,2 mld. lei (480 - 650 mil. euro). Astfel, compania ar putea strange intre 48 si 65 mil. euro din vanzarea a 10% din actiuni. De altfel, ministrul economiei si comertului, Varujan Vosganian, declarase ca spera sa stranga din oferta Transgaz circa 60 mil. euro.
Oferta Transgaz ar putea fi cea mai mare vanzare de actiuni realizata de o companie romaneasca in vederea listarii la Bursa de Valori Bucuresti. Cea mai mare oferta derulata pana in prezent a fost cea a Transelectrica, derulata anul trecut, in valoare de circa 35 mil. euro.
Oferta Transgaz se va desfasura la fel ca si cea a Transelectrica, actiunile urmand sa fie scoase la vanzare la un pret fix, care va fi stabilit in urma consultarilor cu investitorii institutionali si cu emitentul. Actiunile vor fi oferite spre subscriere in doua transe: transa investitorilor mari, care va fi cea mai consistenta, urmand sa cuprinda subscrieri de peste 500.000 de lei (147.000 de euro). In transa destinata investitorilor mici, subscrierea minima va fi de 2.000 de lei (590 de euro).
Investitorii vor fi nevoiti probabil sa subscrie sume de cateva ori mai mari decat valoarea actiunilor pe care isi propun sa le cumpere, fiind foarte probabil ca oferta sa fie suprasubscrisa, caz in care alocarea se va face pro-rata, proportional cu numarul de actiuni subscrise. Oferta derulata anul trecut de Transelestrica a fost suprasubscrisa de peste sase ori.
Interesul investitorilor pentru oferta Transgaz este ridicat, aceasta fiind prima oferta publica initiala si probabil singura care se va derula in acest an pe Bursa. SIF-urile, care se numara printre cei mai mari investitori institutionali de pe piata romaneasca, au in prezent disponibilitati de peste 127 mil. euro, o parte din aceste sume urmand sa fie folosite pentru a subscrie la Transgaz.
Transgaz intentioneaza sa utilizeze banii atrasi in cadrul ofertei pentru finantarea programului de investitii convenit cu Agentia Nationala de Resurse Minerale (ANRM) pentru 2008, in valoare de 273,7 mil. lei (80,5 mil. euro).
Transgaz administreaza si opereaza Sistemul National de Transport al gazelor naturale (SNT) pe baza unui acord de concesiune incheiat cu ANRM care expira in 2032. Transgaz detine pozitia de monopol in domeniul transportului de gaze, veniturile companiei provenind in cea mai mare parte din transportul intern si tranzitul international de gaze prin sistemul de conducte de aproximativ 12.000 de kilometri.
Compania a realizat anul trecut o cifra de afaceri de 905,7 mil. lei (257 mil. euro), in crestere cu 18% fata de 2005. Profitul net al companiei a crescut anul trecut cu 68%, la 161,5 mil. lei (45,8 mil. euro). Profitul din exploatare al companiei a fost de 176,28 mil. lei
(52 mil. euro), marja profitului din exploatare ridicandu-se la 18,9%.
Compania distribuie sub forma de dividende minim 50% din profitul net.
Transgaz este controlata in proportie de 85% de Ministerul Economiei si Finantelor, restul de 15% fiind in portofoliul Fondului Proprietatea.
Detalii despre oferta:
# Statul vinde prin oferta publica initiala (IPO) actiuni noi reprezentand 10% din capitalul Transgaz ;
# Pretul de vanzare va fi fix. Actiunile au o valoare nominala de 10 lei;
# Perioada de oferta estimata este 27 nov. - 7 dec.;
# Actiunile vor fi oferite spre subscriere in doua transe: transa subscrierilor mari (60% din numarul total de actiuni) se adreseaza investitorilor cu subscrieri de peste 500.000 de lei, iar transa subscrierilor mici va include subscrierile cuprinse intre 2.000 si 500.000 de lei;
# Alocarea actiunilor se va realiza pro-rata, proportional cu numarul de actiuni subscrise de fiecare investitor;
# Managerul ofertei: Raiffeisen Capital & Investment
# Grup de distributie: Raiffeisen Bank si Intercapital Invest
Sursa: Ziarul Financiar, 25 septembrie 2007
Pagina