17.12.2007
-
Schimbari in Consiliul de Administratie al Rompetrol Rafinare
BURSA.RO - TITLURILE ZILEI RRC
___
Vicepresedintele pentru managementul planificarii din cadrul grupului Rompetrol, Marius Corcoman-Tarcolea, l-ar putea inlocui in Consiliul de Administratie al companiei Rompetrol Rafinare pe Eric Florin Chis, caruia ii expira mandatul. Tarcolea a fost nominalizat de Consiliul de Administratie pentru a ocupa postul de administrator la Rompetrol Rafinare, informeaza un comunicat al companiei remis Bursei de Valori Bucuresti (BVB). Candidaturile pentru postul vacant de administrator pot fi depuse pana pe 10 ianuarie, iar decizia va fi luata in a doua jumatate a lunii ianuarie 2008, in Adunarea Generala a Actionarilor. The Rompetrol Group NV a inregistrat, in perioada ianuarie-septembrie, o cifra de afaceri de 4,7 miliarde dolari, in crestere cu 10 la suta fata de perioada similara din 2006, cand s-a situat la 4,28 miliarde dolari. Profitul operational (EBITDA) al Grupului s-a ridicat la 162 milioane dolari, cu 30 la suta mai mult decat in acelasi interval din 2006 (125 milioane dolari) si cu 41 la suta mai mare fata de valoarea consemnata in prima jumatate a anului (115 milioane dolari). Principala companie a Grupului, Rompetrol Rafinare Constanta, cu subsidiarele sale - Rompetrol Petrochemicals, Rom Oil, Rompetrol Downstream si Rompetrol Logistics, a consemnat in primele noua luni ale anului o majorare cu aproximativ 20 la suta a cifrei de afaceri, de la 1,93 miliarde dolari in perioada similara din 2006 pana la 2,31 miliarde dolari.
Sursa: Bursa, 17 decembrie 2007
14.12.2007
-
Urmatorii ani ar putea aduce 25-30 de vanzari publice pe Bursa
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Anul viitor va aduce un numar semnificativ de listari pe Bursa de Valori Bucuresti (BVB) avand in vedere nevoile tot mai ridicate de finantare ale companiilor private romanesti, dar si interesul ridicat manifestat de investitori in cadrul ofertei publice initiale de vanzare de actiuni (IPO) a Transgaz Medias (TGN), sustin specialistii pietei de capital.
Criza de lichiditati de pe pietele financiare internationale, care se resimte si pe pietele emergente cum este Romania, ar putea face mai dificil procesul de finantare prin credite bancare, determinand mai multe companii private sa caute resurse de finantare pe Bursa. 'Credem ca 2008 va fi anul in care IPO-urile vor fi principala sursa de crestere a indicilor, a capitalizarii si a valorii tranzactiilor la Bursa de Valori Bucuresti. Rolul pietei de capital ca alternativa de finantare pentru companii incepe sa prinda contur si contam pe companii locale, dar si pe companii internationale interesate sa se listeze pe piata locala', a declarat Stere Farmache, directorul general al Bursei de Valori Bucuresti, in cadrul seminarului cu tema 'Secretele listarii la bursa', organizat de ZF si casa de avocatura Badea Clifford Chance in parteneriat cu banca de investitii Morgan Stanley.
Anul viitor ar putea aduce mai multe listari ale unor companii din mediul privat, dupa ce in ultimii doi ani cele mai mari listari au fost ale unor companii de stat, respectiv Transgaz si Transelectrica.
'In urmatorii ani am putea asista la listarea a circa 25-30 de companii, majoritatea private. Criza de lichiditati poate presa companiile sa caute finantari pe piata de capital. Noi pregatim pentru anul viitor patru listari, din care doua pe piata locala si doua pe pietele externe', a precizat Daniel Badea, managing partner in cadrul casei de avocatura Badea Clifford Chance.
Dezvoltarea pietei fondurilor mutuale si a fondurilor de pensii va contribui, de asemenea, la cresterea numarului de IPO-uri pe piata locala, in conditiile in care fondurile de pensii si fondurile mutuale sunt investitori de portofoliu in permanenta cautare de emitenti noi.
'Vad un potential foarte ridicat pentru listari pe piata locala in urmatorii 2-3 ani, in conditiile dezvoltarii industriei de asset management, care reprezinta coloana vertebrala a sistemului financiar. Din acest punct de vedere avem exemplul Poloniei, care este cu circa 4-5 ani mai avansata decat Romania', considera Bogdan Ciobotaru, reprezentantul pentru Romania al bancii americane de investitii Morgan Stanley.
Mai multe companii private si-au anuntat intentia de a se lista pe Bursa in 2008, printre ele numarandu-se Teraplast Bistrita, Adeplast Oradea, Contor Grup Arad, Aro Palace si Transilvania Leasing. De asemenea, din sectorul de stat este asteptata listarea Fondului Proprietatea si a Romtelecom.
Companiile romanesti listate pe piete internationale s-ar putea lista in urmatorii ani si pe Bursa de la Bucuresti, cum este cazul A&D Pharma, listata la Londra, care a anuntat ca va face un IPO si la Bucuresti.
Listarea pe piata locala este mai ieftina si ofera si o vizibilitate mai mare companiilor, sustin specialistii in piete de capital.
Sursa: Ziarul Financiar, 14 decembrie 2007' -
Majorarea BAT Medias a fost subscrisa in proportie de 97,7%
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Actionarii companiei de transport BAT Medias (BAME) au subscris la sfarsitul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta circa 97,7% din totalul actiunilor oferite in cadrul majorarii de capital derulate de companie. Compania a reusit sa stranga de la actionari circa 1,94 milioane de euro (6,83 milioane de lei), majorandu-si astfel capitalul social de la 1 mil. euro (3,5 mil. lei) la 2,93 mil. euro (10,33 milioane de lei). In urma finalizarii operatiunii de majorare, Muntean Florin Nicolae, actionarul majoritar al companiei, detine 66% din actiuni, un alt actionar important fiind SIF Transilvania, cu 15,72% din actiuni. Compania a raportat in trimestrul al treilea un profit net de 0,27 mil. euro (circa 0,89 mil. lei), cu 41% mai ridicat decat castigul din perioada iulie-septembrie a anului trecut, la o cifra de afaceri de 1,28 mil. euro (4,1 mil. lei), cu 30% mai mica fata de aceeasi perioada a anului trecut.
Sursa: Ziarul Financiar, 14 decembrie 2007 -
Cel putin 10 primarii vor sa ia bani de la Bursa anul viitor
DailyBusiness.ro
___
Aproape 30 de oferte de obligatiuni municipale, emise de cel putin 10 primarii, ar putea fi derulate in 2008, prin intermediul Bursei de Valori Bucuresti (BVB), dublu fata de cele derulate in acest an.
Bondurile municipale sunt printre cele mai de succes titluri tranzactionate la Bursa, datorita dobanzii peste media pietei si garantiei investitionale asigurate de municipalitati.
Obligatiunile municipale sunt valori mobiliare emise de autoritatile locale, prin care sunt atrase fonduri de pe piata de capital, pentru finantarea unor proiecte de investitii de interes local.
Septimiu Stoica, presedintele BVB, estimeaza ca anul viitor ar putea aduce un adevarat reviriment pe piata obligatiunilor, in ton cu asteptata crestere a activitatii pe toata piata de capital autohtona. Stoica spune ca, daca in acest an avem in derulare 16 emisiuni de bonduri, anul viitor am putea asista la un numar dublu, 10 noi oferte fiind deja confirmate.
'Am realizat, in acest an, un turneu de promovare in principalele orase din tara in care am prezentat autoritatilor locale si investitorilor avantajele listarii la Bursa', a spus Stoica.
'Semnalele au fost pozitive si ma astept ca, in cativa ani, toate marile orase din tara sa lanseze sa isi dezvolte investitiile locale pe baza fondurilor obtinute din emisiunile de obligatiuni', a declarat, pentru DailyBusiness, presedintele BVB.
Printre obligatiunile anuntate pentru 2008 se afla cele ale municipalitatilor din Iasi, Alba, Focsani, Aninoasa, Targu Mures, Navodari, Siret, Oravita.
Presedintele Asociatiei Brokerilor, Dan Paul, spune ca avantajele bondurilor municipale sunt foarte bune pentru ambele parti, atat emitenti cat si investitori.
In prezent, pe Bursa de Valori Bucuresti se tranzactioneaza 16 emisiuni de obligatiuni municipale, cu o valoare de 182 milioane de lei. Dintre acestea, sapte au debutat pe bursa in acest an, fata de sase in 2006.
'Piata e inca redusa ca valoare, din cauza listarilor putine si a valorilor mici', a declarat Dan Paul, presedintele Asociatiei Brokerilor. 'Cred insa ca, in anii urmatori, numarul municipalitatilor care vor alege aceasta solutie de finantare va creste, stimulate fiind de exemplul celor de la Timisoara, Deva sau Alba Iulia care au fiecare la tranzactionare cate doua emisiuni de obligatiuni, iar banii au fost investiti eficient in programe de dezvoltare locala', a mai spus Dan Paul.
Prima emisiune de obligatiuni municipale, cu o scadenta de 18 luni, a fost lansata la 8 octombrie 2001, de Primaria Predeal. Aceasta a fost urmata de Primaria Mangalia si apoi de alte municipalitati: Zalau, Alba Iulia, Cluj-Napoca, Breaza, Bacau, Sebes, Targu Mures si Slobozia. Orasul Predeal a mai lansat si o a doua emisiune, in 21 octombrie 2002.
Emisiunea Bacau, cea mai mare din istoria BVB
Joi, la Bursa a intrat la tranzactionare emisiunea de obligatiuni emisa de Primaria Bacau, in valoare de 35 milioane de lei. Este vorba de 350.000 de obligatiuni, cu o valoare nominala de 100 de lei pe unitate.
Obligatiunile au o dobanda variabila, calculata in functie de media ratelor interbancare pentru depozite (ROBID) si pentru credite (ROBOR) la sase luni, la care se adauga 0,85%. ROBID, rata medie a dobanzii la depozite pe piata interbancara, este in prezent de 7,61 %/an, in timp ce ROBOR, rata medie a dobanzii pentru imprumuturile acordate pe piata interbancara, este de 8,58%.
Titlurile au fost emise la 2 noiembrie, iar data scadentei este 1 noiembrie 2026. Rambursarea principalului se va realiza in 68 de transe trimestriale, odata cu plata dobanzii.
Romeo Stavarache, primarul de Bacau, crede ca emisiunea de obligatiuni a acestui oras va fi una de succes.
'Avem un pachet de investitii pe care vrem sa il finantam din aceste obligatiuni, mult mai avantajoase decat creditele bancare. Este un instrument modern, care ne asigura o sursa de bani sigura si pe care o putem onora intr-un termen decent, fara a greva bugetul municipal', a declarat, pentru DailyBusiness, Stavarache. 'Vom lansa si alte asemenea emisuni, pe masura ce vom dezvolta proiecte ce necesita finantare', a mai spus primarul Bacaului.
Oferta de obligatiuni municipale a Primariei Bacau va fi urmata, astazi, de cea a municipalitatii Targu Mures, aceasta in valoare de 20 de milioane de lei.
Emisiunea cuprinde 200.000 de titluri, emise in luna august, cu o valoare nominala de 100 lei pe unitate si scadenta la 15 august 2027. Dobanda aferenta titlurilor va fi platita trimestrial, iar rambursarea imprumutului se va face prin 75 de transe trimestriale. Emisiunea are o dobanda variabila, calculata in functie de media ratelor interbancare pentru depozite (BUBID) si pentru credite (BUBOR) la trei luni, la care se adauga 0,75%.
Obligatiunile si IPO-urile, vedetele Bursei in 2008
Conducerea BVB se asteapta ca 2008 sa fie anul cu cele mai multe oferte publice initiale si emisiuni de obligatiuni din istoria Bursei. Dincolo de cele circa 30 emisiuni de bonduri ce se asteapta a fi derulate, la Bursa ar mai putea fi derulate si cel putin 7-8 oferte publice initiale (IPO-uri - n.r.)
'Obligatiunile municipale reprezinta unul dintre segmentele de la care asteptam cresteri importante in 2008. Am discutat cu Asociatia Municipiilor si avem semnale extrem de pozitive', a afirmat Septimiu Stoica, presedintele BVB. 'Dezvoltarea acestor produse face parte din strategia de crestere a BVB, ce vizeaza atragerea in ringul bursier a cat mai multor emitenti. Dincolo de bondurile municipale, ne asteptam ca anul 2008 sa fie anul IPO-urilor. Daca in acest an am avut numai doua, speram ca in anul viitor sa avem mai multe', a mai spus Stoica.
Societatea de brokeraj Raiffeisen Capital&Investment a estimat ca, in 2008, la BVB vor fi intre 5 si 10 emitenti noi, compania urmand sa aduca in piata producatorul de profile PVC Teraplast, din Cluj si producatorul de materiale de constructii Adeplast, din Oradea.
IFB Finwest, o alta societate de brokeraj, a anuntat ca anul viitor va lista la BVB patru oferte publice initiale, in valoare totala de peste 20 milioane de euro. Printre acestea se afla si IPO-ul producatorului de contoare de apa Contor Grup, din Arad.
Pe lista emitentilor se mai afla hotelul Aro Palace si compania Transilvania Leasing, oferte ce vor fi aduse in piata de SIF3.
In piata de capital mai sunt asteptate, anul viitor, printre altele, actiunile Romtelecom, Erste Bank, Axigen, prin Gecad, iar pana in 2009, vor fi listate BitDefender, Altex, Wizrom Software.
Pana in 2010, valoarea capitalizarii BVB va creste la 100 miliarde de euro, de 3,8 ori mai mare decat in prezent, iar valoarea tranzactiilor va ajunge la 80-100 milioane de euro zilnic, de 4 ori mai mare decat in prezent, estimeaza Septimiu Stoica, presedintele institutiei.
Sursa: Daily Business, 14 decembrie 2007' -
Petrom mareste productia in 2008
Business Standard SNP
___
Productia de petrol si gaze a Petrom va creste usor in 2008 si semnificativ in 2009, in urma investitiilor pentru modernizarea operatiunilor, a declarat, ieri, Wolfgang Ruttenstorfer, directorul general al grupului austriac OMV, actionarul majoritar al Petrom, citat de Reuters si preluat de Mediafax.
“In 2008, va avea loc o crestere usoara a productiei Petrom, dar volumul va fi semnificativ mai mare in 2009”, a spus acesta. La sfarsitul lunii noiembrie, OMV anuntase ca a suplimentat bugetul de investitii al Petrom cu 114 milioane de lei (circa 31,5 milioane de euro), la 3,865 miliarde lei (1,07 miliarde euro), si a redistribuit catre sectorul de explorare si productie fonduri prevazute initial pentru alte domenii de activitate. Ruttenstorfer a mai spus ca OMV va raporta pentru anul fiscal 2007 rezultate “foarte bune” si ar putea majora dividendele. Pentru 2008, Wolfgang Ruttenstorfer prognozeaza ca pretul petrolului va cobori la 60-70 de dolari pe baril, de la nivelul record de aproape 100 de dolari pe baril atins in acest an.
El a reiterat ca OMV este pregatit sa lanseze o oferta de 20 de miliarde dolari pentru preluarea MOL, optiune respinsa de catre compania ungara, si a precizat ca, in prezent, nu au loc discutii directe intre reprezentantii celor doua parti. Ruttenstorfer considera ca UE nu va conditiona aprobarea preluarii MOL de vanzarea rafinariei Schwechat a OMV. Compania austriaca detine 20% din MOL si a anuntat ca ar putea solicita organizarea unei adunari extraordinare a actionarilor MOL pentru a elimina din statut limitarea la 10% a drepturilor de vot. Ruttenstorfer a evitat sa precizeze cand ar putea avea loc adunarea generala a actionarilor si a repetat ca OMV nu se afla sub presiunea timpului.
Sursa: Business Standard, 14 decembrie 2007
13.12.2007
-
Termenul de adoptare a legii referitoare la preluarea Automobile Craiova, prelungit la 60 de zile
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Senatorii au prelungit, miercuri, la 60 de zile termenul de dezbatere si adoptare a unui proiect de lege de adoptarea caruia depinde semnarea contractului de vanzare-cumparare de actiuni la SC Automobile Craiova, intre AVAS si compania Ford Motor, informeaza Mediafax.
Initial, pentru adoptarea proiectului de lege privind unele masuri pentru privatizarea Societatii Comerciale Automobile Craiova S.A fusese stabilit un termen de dezbatere de 45 de zile.
'Aceasta trecere de la 45 la 60 de zile este determinata, in exclusivitate, de discutiile care au loc la Bruxelles', a explicat presedintele Senatului, Nicolae Vacaroiu.
Sursa: Ziarul Financiar, 13 decembrie 2007' -
Conducerea Transgaz a subscris actiuni de 1,9 milioane lei
Interesul Public TGN
___
Directorul general al Transgaz, Ioan Rusu, impreuna cu alte trei persoane din companie au participat la oferta publica initiala de actiuni ale operatorului sistemului national de transport a gazelor naturale, subscriind in total titluri in valoare de 1,9 milioane lei.
Cea mai mare investitie a realizat-o directorul economic al Transgaz, Costica Radu Moldovan, care a subscris pentru 5.481 titluri, in valoare totala de 1,051 milioane lei, in timp ce directorul general a cumparat 2.508 actiuni valorand 481.335 lei. Celelalte doua persoane (Marin Dumitru si Constantin Zidaru) din cadrul companiei au achizitionat actiuni in valoare de 348.718 lei si, respectiv, 44.141 lei.
Oferta publica initiala de actiuni Transgaz, cea mai mare din istoria Bursei de Valori Bucuresti, a fost suprasubscrisa de aproape 28 de ori, iar sumele atrase din piata de capital depasesc 6,3 miliarde lei.
Sursa: Interesul Public, 13 decembrie 2007 -
Volvo Aero ar putea produce motoare de avioane impreuna cu Turbomecanica
DailyBusiness.ro TBM
___
Companiile Volvo Aero si Turbomecanica ar putea incepe o colaborare in scopul furnizarii de parti componente si pentru mentenanta motoarelor de avioane, au declarat reprezentantantii Volvo Aero.
Romania vrea sa inlocuiasca avioanele MiG 21 Lancer cu 48 de avioane multirol. Concurentii principali sunt JAS 39 Gripen produs de Saab, Eurofighter Typhoon, produs de Eurofighter, actionari EADS, BAE Systems, Alenia Aeronautica, F 16 produs de Lockheed Martin si F 18, produs de Boeing.
'In cazul in care Gripen va casiga licitatia organizata de statul roman, o colaborare cu Turbomecanica ar putea fi intr-adevar o solutie pentru noi. Nu pot vorbi acum de o achizitie, ci de un posibil parteneriat, ceea cred ca ar insemna un castig pentru ambele parti', a declarat Gerry Ornberg, director military and space marketing Volvo Aero.
Gripen International promite investitii de 1 miliard de euro
Gripen International a promis ca va aduce in Romania investitii straine directe de peste 1 miliard de euro si va crea 5.000 de locuri de munca, printr-o oferta de offset, daca autoritatile romane o vor alege la licitatia pentru achizitionarea de avione de lupta pentru Armata Romana.
'Oferta de offset a Gripen va avea o valoare care va acoperi cel putin 100% din valoarea contractului pentru achizitionarea avioanelor de lupta' a precizat Orjan Borgefalk, vicepresedinte pentru cooperare industriala la Saab AB.
Acesta a adaugat ca investitiile se vor concentra pe mai multe domenii industriale din Romania, dar mai ales pe sectorul apararii, care este inca insuficient dezvoltat.
JAS 39 Gripen este produs de Saab AB, companie suedeza cu activitati in domeniul aviatiei, apararii si productiei de automobile. Compania are 13.600 de angajati si vanzari anuale de aproximativ 2,3 miliarde euro. Volvo Aero, compania care produce motoarele pentru Gripen, are 3.500 de angajati, iar cifra de afaceri a fost anul trecut de 8,04 miliarde coroane suedeze (851 milioane euro).
Sursa: Daily Business, 13 decembrie 2007
' -
Fuziunea Oltchim-Arpechim, la anul
Business Standard OLT
___
Compania de stat Oltchim Ramnicu-Valcea va finaliza, pana la sfarsitul lunii aprilie 2008, negocierile cu Petrom pentru preluarea diviziei de petrochimie a Arpechim, reunita in Petrochemicals Arges, a declarat ieri pentru Business Standard directorul general al Oltchim, Constantin Roibu. “Negocierile sunt complicate, pentru ca vorbim despre o companie mare si valoroasa. In nici un caz nu se vor finaliza in acest an. Ne-am propus ca, pana la sfarsitul lunii aprilie, sa le incheiem”, a punctat Roibu.
Sursa: Business Standard, 13 decembrie 2007
-
SIF Transilvania a castigat inca o lupta cu Cocor Bucuresti
BURSA.RO - TITLURILE ZILEI SIF3
___
Curtea de Apel Brasov a respins, in aceasta saptamana, apelul formulat de societatea Cocor SA Bucuresti impotriva unei sentinte din luna iulie a Tribunalului Brasov prin care instanta a considerat neavenita solicitarea firmei bucurestene de anulare a majorarii capitalului social al Societatii de Investitii Financiare Transilvania.
Societatea din Bucuresti, specializata in inchirierea de spatii comerciale, a cerut in luna mai a acestui an Tribunalului Brasov sa anuleze o hotarare a actionarilor SIF Transilvania de a majora capitalul social pana la 109,2 milioane de lei.
Initial, Tribunalul Brasov admisese cererea Cocor SA Bucuresti, suspendand executarea deciziei de majorare a capitalului.
Capitalul SIF Transilvania a fost dublat, totusi, la 109,2 milioane de lei, insa actiunile emise pentru majorare sunt blocate la tranzactionare pana la finalizarea litigiului dintre Cocor si societate.
In luna aprilie, actionarii SIF Transilvania au renuntat la dividendul brut de 0,0630 lei pe titlu, in favoarea primirii unei actiuni gratuite, in cadrul majorarii capitalului cu 54,6 milioane lei. Astfel, capitalul social a atins un nivel dublu, de 109,21 milioane lei. In cadrul operatiunii de majorare a capitalului social al SIF Transilvania au fost emise 546 milioane actiuni noi, in favoarea actionarilor inscrisi in registru la data de 18 mai.
Sursa: Bursa, 13 decembrie 2007
Pagina