Toti investitorii isi doresc cele mai bune oportunitati: randamente mari, siguranta ridicata si riscuri minime. Cu toate acestea, in practica, multi aleg active care subperformeaza fata de alte active sau implica riscuri mai ridicate, din comoditate sau obisnuinta. Adesea, tindem sa ne indreptam investitiile spre ceea ce ne este familiar sau catre investitii de care auzim frecvent in jurul nostru, chiar daca nu intelegem in totalitate despre ce este vorba sau nu avem toate informatiile necesare pentru o alegere cu adevarat informata.
Pentru a intelege diferentele dintre perceptie si performanta, am analizat cat ar fi valorat, la finalul anului 2024, o investitie de 500.000 lei facuta in ianuarie 2020, in patru clase de active diferite.
Imobiliare si depozite bancare. Cele mai populare, dar nu neaparat cele mai rentabile.
Romanii prefera in general imobiliarele si depozitele bancare. Dar sunt acestea cele mai profitabile?
Conform Eurostat, intre T1 2020 si T4 2024, preturile imobiliarelor din Romania au crescut cu 22,08%. Analizand si datele de pe unul dintre cele mai mari portale imobiliare din Romania, imobiliare.ro, vedem o crestere de la 1.325 euro/mp in ianuarie 2020 la 1.862 euro/mp in decembrie 2024, adica un avans de 40,52%, in Bucuresti.
Un investitor care facea o investitie imobiliara in Romania la inceputul anului 2020 de 500.000 lei, valoarea investitie s-ar fi ridicat la sfarsitul anului 2024 la suma de aproximativ 610.400 lei in timp ce aceeasi invesitite facuta in Bucuresti ar fi valorat 702.600 lei.
In cazul depozitelor bancare, dobanda medie in ianuarie 2020 era de 2,25%. Presupunand o investitie pe 3 ani la aceasta rata, urmata de reinvestire pentru inca 2 ani la 6,43%, randamentul total obtinut este de 21,09% (cu dobanda compusa). Prin umare o invesitie facuta in depozite bancare la inceputul anului 2020, valora la sfarsitul anului 2024, in medie, 605.450 lei.(Datele au fost luate de pe bnr.ro)
Aurul de investitii, considerat de multi o investitie sigura, a avut o evolutie foarte buna in perioada analizata. La inceputul anului 2020, un gram de aur se tranzactiona la bursa la pretul de 214 lei in timp ce la sfarsitul perioadei analizate, decembrie 2024, acesta se tranzactiona la 401 lei. Randamentul fiind de 87.38 %, mai mare decat cel al imobiliarelor si depozitelor bancare la un loc.
Astfel, o investitie in aur la Bursa de Valori Bucuresti la inceputul anului 2020, ajungea sa valoreze la sfarsitul anului 2024, 936.600 lei.
Cea mai putin popularizata, dar si cea mai performanta optiune ca un investitor sa-si investeasca banii, a fost bursa. Analizand evolutia indicelui BET-TR, care include si dividendele companiilor, observam o crestere de 132% in perioada 2020–2024. Un investitor care investea la bursa din Romania la inceputul anului 2020 suma de 500.000 lei si replica indicele BET-TR, ar fi avut la sfarsitul anului 2024, aproximativ 1.160.000 lei.
Aceasta performanta s-a realizat in ciuda unor momente dificile pentru pietele globale: criza COVID-19 (2020) si conflictul din Ucraina (2022), cat si in urma socului electorial din Romania la sfarsitul anului 2024. Chiar si in aceste conditii, bursa romaneasca a ramas rezilienta si a oferit cel mai ridicat randament dintre toate clasele de active analizate.
Asa cum mentionam si la inceput, ne este mai usor sa investim in ceea ce auzim la prieteni sau sa investim in active promovate bine pe internet, decat sa facem o cercetare reala si sa alegem informat.
Un investitor care avea un cont de investitii in 2020 era deja cu un pas inainte: avea acces la piata de capital si putea investi in companii romanesti care au dus la cresterea de peste 132% a indicelui BET-TR, cat si in aur, fara batai de cap legate de detinerea fizica sau vanzarea acestuia la amanet, unde pretul este sub pretul pietei.
Din pacate, multi evita bursa din cauza unor mituri false. In realitate, investitiile la bursa se bazeaza pe informatie, strategie si disciplina.
Autor: Stefan Uleia